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我国基金业到目前为止已发展近20年。从总体来看，我国从1998年第一只封闭式基金开元基金的设立，到第一只开放式基金华安的创立，再到现如今新基金井喷式发行，19年来我国基金业仍在不断发展过程中。现如今，基金数量不断增加，不同的基金也表现出了不同的投资策略和投资风格。但不管基金经理采用何种策略进行投资，资产配置仍然是组合投资的核心。对于偏股型基金而言，行业选择和股票选择是资产组合配置不可忽略的两方面。如果投资经理能对自身投资能力有正确认识，能够对行业和股票进行有效分析并重仓持有，那么基金的资产配置集中度越高，基金就有可能利用此优势获得超额的收益，提升基金的业绩表现。因此，本文运用实证的方式探究了基金资产配置集中度与基金业绩之间的关系。 本文首先选取了127只股票型和偏股型基金在2006-2015年共36个季度数据作为研究样本，选用区间净值超越基准的净值增长率代表基金业绩，选择持股集中度和行业集中度作为解释变量，并采用基金波动率、基金规模、持仓数量、基金风格和基金经理经验作为控制变量，通过面板数据模型回归的方式探究了基金资产配置集中度与基金业绩之间的关系。之后本文进一步进行了研究，根据不同市场条件和不同基金规模分别对样本进行分组，分析不同市场行情和不同基金规模下资产配置集中度与基金业绩两者关系的变化。最后，本文在得出结论的基础上，提出了相应的投资建议。 实证结果表明，从整体上来看，基金持股集中度和行业集中度对基金业绩具有显著的正向影响。这说明在一定范围内，基金经理资产集中配置行为确实能够给基金带来超额的收益。对于不同市场行情时期下，行业集中度对基金业绩均具有显著的正向影响;而持股集中度在牛市和振荡时期能够对基金业绩产生显著正向影响，在熊市期间的影响却不显著。对于不同规模大小的基金，行业集中度同样对基金业绩具有显著正向影响。而持股集中度仅对小规模基金业绩产生正向影响;对于大规模基金，由于规模稀释作用，持股集中度对基金业绩的影响并不显著。