基于公司治理上的上市公司会计信息披露质量的博弈分析

• 作 者: 郭玲
• 发表日期: 2007年期
• 关键词: 会计信息披露 公司治理 博弈分析

会计信息披露与公司治理既是当前各国在实践中普遍重视的实际问题，也是近年来理论界的研究热点。尤其是在轰动世界的安然和世界通讯等一系列财务欺诈丑闻曝光以后，世界各国都在积极研究和探索规范公司会计信息披露行为、提高会计信息披露质量的方法和措施，而其中的关键就在于完善公司治理结构。本文就是针对我国日益严重的上市公司会计信息失真问题，在研究方法上力求创新，将博弈论引入到我国会计信息失真问题的研究当中，从公司治理方面展开讨论，包括公司内部治理约束、经理人市场、独立董事、监管部门等。本文首先对会计信息披露的特征、会计信息披露与公司治理的相互关系以及会计信息披露失真的成因做了描述，并对博弈论在会计信息披露中的应用做了一定的说明。然后通过建立囚徒困境模型证明为了实现自身利益最大化，企业经营者与会计人员、企业经营者与股东最终会实现双方虚假披露的博弈结果；通过建立智猪博弈模型证明了由于现实中需要真实会计报表的主体是“缺位”的，国有股东代表与其他股东会在多次博弈后选择虚假披露；最后通过博弈模型证明由于所有者缺位，制约了注册会计师审计的独立性，除需要产权制度等的完善外，目前须采取措施加大对注册会计师的监督力度和惩罚力度。在上述会计信息披露的分析的基础上，针对会计信息披露失真的成因，本文认为我国只有采取综合治理的措施，才能从根本上解决会计信息失真的问题。首先加大对经营者造假的惩罚力度并完善对经营者的激励机制；其次应优化股权结构，进行国有股减持；再次，完善独立董事制度；最后要加强包括证监会和注册会计师在内的外部监管，以有效地预防会计信息披露失真。