论文部分内容阅读
融资流动性是一家商行的生命线,流动性风险的破坏性之大透过08年金融危机已可见一斑,轻者会使商行蒙受经济损失,失去客户的信任;重者会将商行摧毁。近年来,我国商行的资产负债结构发生了一些变化,那么商业银行在将高流动性的短期存款转化为低流动性长期贷款的过程中,就可能存在资金来源与运用在数量及期限方面的不匹配,造成存贷期限错配风险;并且伴随银行间同业业务的快速发展及金融混业经营成为必然趋势,某些商行的同业市场负债比例过高,加剧其融资流动性风险管理的难度,2013年的两次钱荒均与商行间的过量拆借有关;若商行能储备适度的优质流动性资产,既可在一定程度上弥补资产与负债净缺口,减轻资产负债的期限错配情况,又能对商行日趋上升的不良贷款率有一定的缓释作用。对各商行的融资流动性风险管理状况进行综合排序,某种程度上能起到倒逼商行做好融资流动性风险管控工作的效果。所以,各商行应在银监会的流动性风险管理指标及架构的基础上,制定切合自身实际的融资流动性风险管理方案。本文在透析商行融资流动性风险管理理论的基础上,阐释了其涵义、内容和理论基础;并总结了国外商行融资流动性风险管理的实践经验及给我国的启示;然后,分析了我国商行融资流动性风险管理的成效及存在的问题。在此基础上,运用融资流动性净缺口占资产总额的比重、同业市场负债比例和超额备付金率三个指标,分别从资产负债期限错配情况、融资来源的多样化和稳定程度以及无变现障碍资产三个维度,具体分析了16家上市商行2010—2014年的融资流动性风险管理状况,各商行在三个指标方面的表现各有千秋;又进一步运用因子分析法佐证了上述所选三个指标在管理融资流动性风险方面的有效性,且对16家商行2014年的融资流动性风险管理状况进行了综合排名,大型国有商行的融资流动性风险管理状况要整体好于其他股份制商行。最后,在前文基础上,提出了完善商行融资流动性风险管理的建议,包括增加动态管理指标、完善管理策略;注重商行在管理融资流动性风险方面的差异化与精细程度;管理好表外业务的融资流动性风险以及管理好同业业务的期限错配风险。