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P2P(Peer-to-Peer或Person-to-Person)网络借贷模式一种新型的民间借贷形式,是小额借贷服务与网络信息技术相结合的产物。其存在和发展使得民间资本的借贷更加多元化、规范化,使得民间闲散资金的配置更加高效、合理,弥补了传统金融体系的不足,促进了我国金融体系的完善和发展。其通常的运作方式为:P2P网络借贷平台作为载体,个人通过P2P平台进行资金借贷双方的匹配,融资人发布借款标的,投资人进行竞标向融资人放贷;P2P平台作为中介收取信息服务费用,融资人到期偿还本息,投资人获得利息收入并承担相应风险,整个过程全部通过网络来完成。2005年,全球第一家P2P平台Zopa于英国成立,随后世界各地都迅速发展起来。2006年到2013年在我国出现快速发展,同时,各种风险也进一步暴露出来。P2P网络借贷平台于近年频繁出现跑路、洗钱、旁氏骗局、非法集资等问题,使得P2P网络借贷平台陷入了严峻的信誉危机之中,如何做好P2P网络借贷平台的风险管理和控制,维持P2P行业的可持续发展,成为当前P2P行业亟待解决的问题。本文从P2P网络借贷模式产生的背景和社会现状出发,首先分析了P2P网络借贷模式在我国兴起的原因及发展过程中存在的问题,并归纳分析了P2P网络借贷平台纯线上无担保、线上线下结合担保、线下债权转让和线下加盟/分店的4种运行模式,在此基础上,进一步统计分析了P2P网络借贷问题平台的运行模式,指出问题平台往往缺乏第三方资金托管机构和第三方担保机构且运行依托途径多为线上。其次,本文在对我国P2P网络借贷平台运行模式分析的基础之上,研究梳理了P2P行业面临的主要风险并对成因进行解析。指出当前我国P2P行业主要面临信用风险、操作及道德风险、法律及监管风险、流动性风险以及市场、信息技术风险。本文认为监管机制趋势、征信体系不健全、市场环境不完备、风险管理意识缺失、组织结构和交易机制缺陷是导致P2P行业面临诸多风险的主要因素。进一步运用博弈模型和复合模型并结合定性分析法对P2P网络借贷平台的运行模式进行博弈,基于风险控制最小化原则提出了线上线下+第三方担保+资金托管/风险准备金制度的P2P平台组合运行模式建议;然后,从全元素管理(投资人、P2P平台和融资人)、全要素管理(控制环境、信息监督和风险评估)和全过程管理(事前、事中和事后)三个维度搭建了全方位、立体化的风险管理体系。二者的有机结合,为P2P平台风险控制提供一定的参考价值。最后,从国家宏观监管层面、P2P行业发展层面以及P2P平台自身管理的微观层面提出一系列控制风险的措施和建议,促进P2P行业的可持续发展。