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物价指数与人民生活密切相关，是反映通货膨胀的指标，而当前我国的主要物价指数：商品零售价格指数、居民消费价格指数和工业品出厂价格指数，在反映经济长期通货膨胀水平上存在一定缺陷。Eckestin(1981)提出核心通货膨胀率概念，即市场处于长期均衡状态时的通货膨胀率，反映价格的长期趋势。
核心通货膨胀是准确认识通货膨胀形势的重要指标，对合理制定货币政策具有重要参考价值。但目前我国国家统计局还没有构建核心通货膨胀指标，学术界也只有少量文献研究我国核心通货膨胀问题，而且都局限在传统的统计方法上，在此情况下，运用计量方法研究我国的核心通货膨胀问题十分必要。在测算出我国核心通货膨胀率的基础上，寻找与之相关的宏观经济变量，并试图挖掘其相互关系，试图对我国未来核心通货膨胀率进行预测，也有一定的创新性和挑战性。因此，本文研究我国核心通货膨胀问题，侧重于核心通胀率的计算和预测。
在计算方面，由于用常用的食品剔除法计算核心通货膨胀率时，忽略了食品中包含的重要通货膨胀信息，本文采用Cutler(2001)测算核心通货膨胀率的方法，即尝试从CPI分类指数的时间序列性质来计算核心通货膨胀率。具体来讲，即是利用1994年1月到2010年12月的分类CPI数据，根据各分类指数的相对持久性强度来确定各自的权重，然后加权平均得出持久性权重法下的核心通胀指标，并基于预测能力标准将其与食品剔除法进行比较，得出持久性权重更好地反映了通货膨胀长期性的结论。
在预测方面，许多研究表明，债券收益率曲线包含未来通货膨胀信息。本文首次将计算出的我国核心通货膨胀率与我国银行间国债收益率进行联系，根据银行间国债收益率数据预测核心通货膨胀率。具体来讲，文章利用2005年1月到2010年12月的银行间国债收益率曲线月度数据，去探究我国银行间国债收益率对核心通货膨胀率的预测价值。采用8个短期收益率变量的主成分分析模型，解决普通最小二乘回归带来的多重共线性问题。通过比较1-4个主成分OLS的区间内预测和区间外预测发现，利用1个主成分元素去预测未来12个月的核心通胀率预测效果最好，但多个主成分元素预测未来通货膨胀率时，对未来3个月核心通货膨胀率的预测效果普遍较好。国债收益率预测核心通货膨胀率时，客观原因使得预测趋势与实际不太符合，但在总体水平预测上，反映了核心通货膨胀率代表的潜在通货膨胀意义。