论文部分内容阅读
随着近年来居民财富的日益增长，以及各种金融市场的开放和发展，人们对于理财有了新的认识，理财需求也日趋扩大。另一方面，商业银行出于发展中间业务的考虑，也越来越重视理财产品业务的推广，欲将其作为自身新的利润增长点。两者相结合，导致我国银行理财产品在短短十年左右的时间内，经历了从问世、起步、发展到繁荣的各个阶段，至今已经成长成为人们投资理财的重要渠道。在今后的很长时间内，人们高额储蓄的巨大保值增值需求、理财需求的差异化趋势以及金融市场化的加深都将推动理财产品的进一步发展。
然而，比之国外理财业务的发展程度，我国银行理财产品仍然很年轻，在投资者自身、理财服务理念、金融监管以及产品创新等方面与外资机构相比还有不少差距。尤其在考虑了诸多经济因素的影响后，目前理财产品还是表现出在很多方面无法满足人们日益增长的理财需求，这些不足不仅不利于银行理财业务本身的发展，更会阻碍人们经济活动的进步。因此，居民理财需求与各种经济因素之间存在怎样的关系?我国银行理财产品究竟存在哪些不足与缺陷?它们今后应该如何发展?这些成为本文的主要关注点，需要重点研究。
文章首先回顾了我国银行理财产品的发展历程和现状，对目前市场上存在的主要类型的理财产品进行了介绍；然后，分析了目前我国居民理财需求的主要特征，进而探讨理财产品的发展与各种经济要素之间的关系；第三部分介绍了国外理财业务的特点并与国内进行了比较，接着分析了造成两者之间差别的政治环境和社会文化方面的原因，通过这种比较找出了目前我国银行理财产品的不足；最后，对今后银行理财产品的趋势做出了分析，从微观的产品设计创新和宏观的理财产品的发展两方面做了展望，并给出了建议。
通过本文的研究，对于银行理财产品与经济要素的关系，得出以下结论：1、居民财富水平的提高会极大地扩大理财需求，进而推动理财产品市场的发展；2、理财产品的收益率总体上与市场利率正相关，市场利率与受监管的存款利率之间的差越大，理财产品的投资价值越高，越有利于其发展；3、不同类型的理财产品与通货膨胀之间存在不同的关系，浮动收益产品起到保值增值的作用，得益于高通胀率；相反，固定收益产品与通胀率呈反向关系，高通货膨胀率会抑制此类产品的发展；4、股票市场表现在不同区间内与理财产品的发展表现出不同的特征：股市过于高涨时，会起到分流资金的作用，不利于理财市场的发展；股市极度低迷时，会推动固定收益产品的进步，但不利于股票型产品的发展；只有在股票市场走势平稳时，理财产品才会体现出其专业性，得到人们的青睐。
对于目前银行理财产品存在的不足，本文建议从以下方面进行改善：首先，应该做好投资者教育，在提高人们理财意识和能力的同时，帮助人们树立理性理财的观念；其次，需要进一步开拓和完善金融市场，推进利率、汇率市场化的改革，丰富金融产品的种类，同时，有必要逐步放宽境外投资者的进入，通过竞争和合作带动整个金融体系的创新，另外，相关部门应考虑我国金融监管模式的转型，通过增加各种类型金融机构之间的合作来拓宽创新的平台，与此同时，加强理财业务领域的风险监管，使监管的步伐能够跟上创新；最后，银行等金融机构亟需通过各种手段增加理财产品的创新，只有创新才是发展理财产品的关键。