中国P2P网络借贷平台风险管理研究

• 作 者: 欧阳婧伦
• 出 处: 长沙理工大学
• 发表日期: 2015年01期
• 关键词: P2P网络借贷平台 运营模式 风险管控 法律监管

P2P网络借贷平台的出现得益于20世纪80年代以来网络和电子商务的飞速发展。P2P网络借贷展现了金融脱媒和互联网的结合在个人端的巨大能量,是金融理念与方式的重大革新。自2007年我国第一家P2P网络借贷平台——“拍拍贷”成立以来,P2P行业呈现爆发式的增长。截至2015年3月,我国P2P正常运营平台1728家,P2P网贷余额为1518.03亿元,P2P网贷行业历史累计成交量突破5000亿元,我国P2P网络贷款规模已成长为全球首位。P2P行业在我国的快速发展和异军突起,究其原因,主要在于P2P解决了金融压抑下我国绝大多数草根阶层(中小微企业和个人创业者)长期得不到满足的融资需求,以及同样受压抑的居民投资理财需求。由于我国P2P网贷平台监管法律法规迟迟没有出台,P2P行业仍处于一个“无准入门槛、无行业标准、无监管机构”的三无状态,致使P2P行业存在金融法律制度缺失、账户管理真实性和安全性存疑、征信交换困难、资金被挪用现象普遍、信息披露不充分、存在监管灰色地带等突出问题,法律风险、信用风险、道德风险、操作风险等各类金融风险凸显。根据网贷之家的统计,2011年以来,我国P2P问题平台累计高达557家,其中2014年问题平台爆发275家,2015年第一季度新增问题平台183家。“坏账”“跑路”、“倒闭”等现象深深困扰着P2P平台。针对我国P2P行业发展存在的问题及暴露的各类金融风险,本文在借鉴英美两国P2P网贷平台风险监管经验的基础上,提出在我国P2P网络借贷平台经历野蛮增长之后,应从监管部门立法监管、P2P行业自律、P2P平台内部风控三个维度加强风险防范与控制,要明确监管主体架构,建立准入退出制度,加强资金托管和清算监管,发展征信制度,完善P2P平台运营模式,构建职能明确的风控部门与风控体系,以及坚持小额分散原则,用数据分析方式建立风控模型和决策引擎。