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股票收益率的预测一直是证券研究的热点，从股票市场诞生起，诸多国外学者就将大量精力投诸其中，近百年来，各种理论和模型层出不穷，同时争议不断。我国股票市场，主要是A股市场，从1990年底开始进入规范化运营阶段，并在近10年获得了大跨步似的发展，虽然尚处于发展阶段，但已经有大批的国内外学者对其做了广泛的研究，也有诸多学术成果问世。 本文对国外近几年比较新的相关学术成果进行了较为广泛的研读和学习，受部分学者文章的启发，并结合近些年国内外学者对我国A股市场的研究成果，本文试图在考虑中国A股实际的情况下将Miguel，Ferreira和Pedro Santa-Clara(2011)提出的SOP方法应用到中国A股市场。本文从数据的可用性和可得性出发，从中国A股市场挑选了584只股票，以股票的月度收益率为被解释变量，以股利价格比、市盈率、换手率、MO增长率、M1增长率和M2增长率六个变量作为解释变量，对中国A股市场股票市盈率的可预测性进行了初步的尝试。 本文分别采用简单回归预测方法和SOP方法对中国A股市场股票市盈率的可预测性进行研究，结果无论是简单回归预测还是SOP方法都显示中国A股市场的可预测性非常糟糕。