论文部分内容阅读
随着经济全球化,各国经济相互影响、错综复杂,我国的经济金融也面临着诸多挑战。在此宏观经济背景下,作为国民经济重要组成部分的银行体系存在更大的潜在风险。流动性风险是我国商业银行风险管理的核心,各类风险之间相互联系,其他各种风险的产生最终会有流动性不足产生流动性风险的可能。流动性风险极具扩散性,任何银行出现流动性风险极有可能会传播给其他商业银行或相关的金融机构,甚至对整个金融体系稳定性产生影响。商业银行的“短融长投”高负债经营模式,通过存款业务获取资金并用于贷款投资实现资金配置转换。银行利用财务杠杆进行高风险投资,在加速社会存量资金运转的同时,也不断要求银行增加对资金流动性的管理,避免财务杠杆过高,导致流动性风险发生。本文通过研究资本结构对流动性风险的影响,对于强化银行资本管理,优化资本结构,提高银行风险抵抗能力具有重要意义。本文首先阐述文章的选题背景及研究意义,整理国内外文献,确定文章思路及框架。其次从资本结构理论分析其对风险的影响机理,结合商业银行资本结构特性,从融资结构、债务结构及股权结构的三个层面分析其对流动性风险的影响。结合前文的理论分析,确定资本结构测量指标。从监管体系出发,充分考虑商业银行流动性风险的形成机制,对流动性进行综合测度,以判断商业银行流动性风险的大小。结合理论分析与测量分析方法,利用上市商业银行2015-2018年半年度面板数据,进行F检验和Huasman统计量检验,发现模型中存在个体随机效应,选用随机效应模型对样本数据进行回归分析,依据结论提出相应的对策建议。结论表明,商业银行的资本结构对流动性风险有显著的影响。在融资结构中,其核心资本净额对提高商业银行流动性有显著的正相关关系。在债务结构中,存贷款比率与商业银行流动性成正比,银行吸收存款,预留准备金以提高银行流动性保障,有利于流动性管理;存款结构与流动性有显著的负相关关系,活期存款在存款结构中占比上升影响资金波动性,导致流动性风险的加大。在股权结构中,主要通过股东控制权及经营管理办法实施对流动性产生影响,但两者之间显著性相关水平较低。