基于利率市场化的商业银行财富管理研究

• 作 者: 张浩元
• 出 处: 东南大学
• 发表日期: 2016年01期
• 关键词: 利率市场化 商业银行财富管理 产品开发 市场运营 风险管理

本文基于作者近十年商业银行财富管理业务一线及中后台管理经验,就利率市场化下商业银行发展财富管理业务侧重实务进行研究。首先就利率市场化的进程予以高度概括,引入利率市场化对给商业银行传统业务造成的冲击,进而论证商业银行未来的重要盈利增长点为发展财富管理业务。在剖析现阶段国内商业银行发展财富管理业务的意义及主要困难,借鉴国际成熟经验的参考,就利率市场化下的财富管理产品开发、市场运营及风险管理进行研究。产品开发中,创新性的提出了自强与他强的概念,自强,即商业银行通过“投行+资管”模式,为融资方提供新兴融资业务,并向零售客户提供终端产品满足投资需求,同时通过其自身的资产管理部门大胆尝试通过发行净值型理财募集资金,在资本市场进行投资运作,为客户实现投资收益的。他强,即在代销销售产品的选择和要素设计中,突出差异化和竞争化,在同质化产品充斥的现状下体现优势。市场运营中,侧重将差异化分层经营的理念进行阐述,并就市场拓展的主要难题一—客群拓展,分层给予针对性建议。而后,就客户经营中财富管理业务的核心即资产配置工作方法,进行理论、实务及成果检验的论述。风险管理中,突出产品设计的名单制、履约制管理并予以实例论证,同时就销售端行为的事前、事中、事后三阶段管理,结合“防飞单”及“录音录像”要求进行操作实务的论述。研究的过程中引入了招商银行的大量实例佐证观点,支撑论点。本文对于商业银行财富管理业务一线从业者和管理者研究利率市场化下业务发展应对措施具备指导作用。