论文部分内容阅读
股权激励能够使管理层与股东之间的利益趋于一致，有助于解决委托代理问题，促使公司管理层规避短期行为而更多地关注公司的长期可持续发展，是公司治理的重要激励机制。2006年以来，我国出台了一系列的股权激励政策措施，在一定程度上解决了我国一直存在的管理层长期激励不足的问题，被视为是完善公司激励机制、进行有效公司治理的重要举措。在西方成熟市场，股权激励是促进公司管理者与股东利益一致的有力手段。但是，由于我国的资本市场是一个转型经济中的新兴市场，我国各项会计准则和制度还不完善，会计信息监管力度不够，上市公司的会计主体进行盈余管理等会计行为层出不穷。为了自身利益最大化，上市公司的高管有动机为股权激励计划的顺利实施采取一些不正当的会计行为，这样不仅达不到股权激励机制的初衷，反倒成为财务舞弊的驱动，严重的还有可能扰乱证券市场的秩序。本文基于资产减值转回视角，在已有的理论和实证研究的基础上，对股权激励对会计行为的影响进行研究，以期为资本市场监管部门和上市公司的利益相关者制定合理的股权激励政策提供经验证据。
本文的研究主要分为五部分:第一部分为引言。主要介绍研究背景和意义、国内外文献综述、研究思路与方法、研究特色与创新等。第二部分为股权激励与会计行为的理论分析。该部分主要对股权激励、会计行为等相关概念进行界定，阐述研究的理论基础，并对股权激励影响会计行为的作用机理进行理论分析。第三部分为股权激励与会计行为的现状分析。这一部分主要分析股权激励的现状以及资产减值转回的现状。第四部分为股权激励对会计行为影响的实证研究。该部分对2010年公告股权激励计划的上市公司在2009-2011年分别进行二元逻辑回归，分析公告股权激励计划前后的资产减值转回情况。第五部分为研究结论及建议等。
研究发现:上市公司在股权激励计划公告之前，转回减值准备较少，股权激励与减值转回负相关;而在股权激励计划公告之后转回减值准备较多，股权激励与减值转回正相关，说明股权激励对上市公司的会计行为产生一定程度的影响。此外，上市公司的规模在2009年、2011年与资产减值转回显著正相关，每股收益与资产减值转回在2009年、2011年显著负相关，资产负债率与流动资产周转率对资产减值转回有不同程度的影响。