量化服务在券商行业的应用与分析

• 作 者: 蔡耀泽
• 发表日期: 2014年期
• 关键词: 量化投资 量化服务 券商发展

量化投资,是近几年国内投资领域的热门话题,不少投资机构设立了量化投资部、金融工程部、衍生品交易部等部门,专门从事量化投资工作。对于普通投资者也可以间接地参与到这个市场当中。量化投资提供了全新的交易方式,丰富了投资者的投资渠道,短短三、四年的发展已经初具规模。笔者以量化投资的发展为背景,结合其独特的交易方式,分别从投资环境、交易制度、策略类别与开发流程等多方面因素,对量化服务在国内投资领域的应用展开分析,并从中寻找到迎合券商行业发展的契机与方法。由此,笔者提出了“量化服务”这一适合券商发展的全新业务模式,并且对具体的实施方法展开论述,包括：研究分析的支持、交易环境的部署、管理平台的帮助、衍生服务的配合以及五项具体的内容细则,将券商在现有条件下所能提供的服务,渗透到量化投资的各个环节,尽可能地实现量化服务与量化投资无缝对接。在论证方面笔者还运用了SWOT分析方法,从券商发展的视角对量化服务业务制定了战略目标,重点分析了券商量化业务的发展现状,提出以量化服务业务为导向的战略措施,其中包括组织结构、实施条件、预期收益、短期目标和远景规划等五个方面。接着,笔者则通过一个实际案例,展示了量化服务在实际工作当中的应用,以及通过对本案例的分析,我们所得到的启示。文章的最后部分是本文的结论。量化服务业务不仅让券商实现差异化的发展模式、创造新的利润增长点,还满足了量化投资各方参与主体的实际需求,提高投资效率,共同推进量化投资能够在国内金融市场平稳、健康的发展。