【摘 要】
：
本文研究常用技术分析交易策略能否在中国股票市场获得显著的超额收益,同时检验中国股票市场是否达到弱式有效。研究的交易策略包括可变移动平均线(VMA)交易策略、固定移动平均线(FMA)交易策略、随机指标(KDJ)交易策略和指数平滑异同平均线(MACD)交易策略。本文采用非参数Bootstrap方法检验超额收益率的显著性,针对交易成本的问题采用平衡交易成本的方法,针对异步交易问题采用“交易滞后一天、平仓
论文部分内容阅读
本文研究常用技术分析交易策略能否在中国股票市场获得显著的超额收益,同时检验中国股票市场是否达到弱式有效。研究的交易策略包括可变移动平均线(VMA)交易策略、固定移动平均线(FMA)交易策略、随机指标(KDJ)交易策略和指数平滑异同平均线(MACD)交易策略。本文采用非参数Bootstrap方法检验超额收益率的显著性,针对交易成本的问题采用平衡交易成本的方法,针对异步交易问题采用“交易滞后一天、平仓不滞后”的方法。VMA交易策略在短期能够获得显著的超额收益,但是随着平均期限的增加,显著性会逐渐减低,累
其他文献
近年来,高平市依靠丰富的煤炭资源,经济迅速发展,然而那些地下无资源、地面无企业纯农业型经济村的发展,时刻更牵动高平市委常委、纪委书记闫通宇的心。在全市445个行政村中,
投资决策是企业财务管理中的一个重要部分。现阶段,随着技术更新的加快和市场竞争的加剧,企业发展面临越来越大的不确定性,这使得投资决策要承担更大的风险。如何控制风险和正确评估投资项目的价值,成为理财学的一个重要课题。传统投资评估方法从静态角度考虑投资面临的风险和收益,往往忽视投资的不可逆性和管理者在整个过程的灵活性,因此不能正确的评估投资计划的价值,从而导致投资决策的失误。将期权思想引入投资领域,把投
抽油杆刮油防喷装置的开发研制,集成了抽油杆刮油器的刮油去污功能和抽油杆防喷器的防喷功能,可以从根本上解决热采、转下泵、检泵井在起、下抽油杆过程中突发汽窜井喷造成的
介绍了数控车床在机械工业发展中所扮演的重要角色以及螺纹类零件的加工方法及原理,在此基础上着重阐述了利用数控车床加工螺纹类零件的组要步骤和最应注意事项.
分别阐述了护壁泥浆、场地条件、地下水位、开挖槽段的形状与尺寸、开挖机械、施工工艺对地下连续墙槽壁稳定性的影响.
该文从挂篮荷载计算、施工流程、支座及临时固结施工、挂篮安装及试验、合拢段施工、模板制作安装、钢筋安装、混凝土的浇筑及养生、测量监控等方面人手,介绍了S226海滨大桥
随着我国经济的持续发展,我国企业面临一系列新的竞争环境的严峻挑战,越来越多的企业发展遇到了“瓶颈”障碍,如何从传统的模式中走出来,去寻找新的发展空间,壮大自己的实力,
崇义县自第三批深入学习实践科学发展观活动开展以来,大力实施“坚持一条主线、升华两种理念、强化四项机制、突出六个重点”的“1246”战略,创新了一些特色做法,取得了较好
日本温泉旅馆管理有着浓郁的日式文化特色,融合自然的酒店设计文化、部门职能精简但强调细节服务的管理文化、市场定位明确且注重宣传的经营文化、注重温泉氛围营造的沐浴文
劳动关系是现代经济社会中最基础、最重要的关系之一，因此劳动关系也是社会生产和生活中人与人之间最重要的联系之一，全世界大多数劳动人口正在用主要精力从事劳动，并将劳动作为