论文部分内容阅读
随着银行卡产业的兴起，一系列围绕着该产业的相关问题成为人们争论的焦点。尽管经济学家们在很多问题上存在一定的分歧，但多数经济学家倾向于认为，银行卡产业是一个典型的双边市场，具有非常复杂的外部性特征。在这样一个存在着外部性和众多参与者的环境中，一定形式的协调合作是有益且必需的。全球性的银行卡组织维萨和万事达制定了一系列规则来协调组织内机构的互联问题，规则中最重要的一点是收单机构向发卡行支付一笔由组织决定的交换费用，用于平衡发卡与收单双方市场成本、需求和竞争程度之间的差异。 本文基于银行卡支付经济学理论，通过总结相关的理论文献，建立了最基本的银行卡定价的数学模型，推导出理论上的交换费定价机制;同时利用基准定价(Benchmarking)方法，建立用于估计我国银行卡交换费的经济计量模型，为今后制定合理的定价政策提供一种非常有用的工具;同时，文中对我国银行卡产业发展中的热点问题进行分析，为相关的政策制定者提供一定决策支持。 结合中国的实际情况，本文得出了一些对现实有借鉴作用的结论:银行卡产业是个典型的双边市场，同时具有很强的网络外部性与使用外部性，因此银行卡支付系统的价值取决于发卡和收单双边市场的共同发展。交换费是银行卡产业平衡双边市场成本和收益，从而将外部性内部化的重要机制。交换费的确定，将以非常复杂的方式，取决于需求、成本、竞争态势等因素。满足利润极大化的交换费，并不一定比极大化社会福利的交换费高，因此没有理由认为，银行卡组织确定的交换费一定高于社会最优水平，所以政府干预交换费还需进一步商榷。同时面对目前比较突出的银商之争的问题，采用按笔收取的固定费和交易额百分比费用组成的两部制定价是目前最有效的方法。