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政府间气候变化委员会(IPCC)发布的最新评估报告《气候变化2007》指出:以全球变暖为主要特征的气候变化已成为事实，大量的观测数据所体现的全球气温上涨、冰川融化、海平面上涨等现象成为气候变化最有力的证明，而研究同时表明，工业化以来人类活动所排放的大量的温室气体是全球气温上涨并造成气候变化的首要因素。不仅如此，气候变化的趋势仍将持续，随着人类活动排放的温室气体的增加，温室效应进一步增强，将使得全球地表平均气温进一步上升，冰川加速融化，海平面持续上涨，降水更加不平衡。全球气候变化也使得各区域极端天气灾害事故的增多增强，全球变暖及海平面的不断上涨使得人们遭受更多的高温热浪、干旱及洪涝等气象灾害，也使得海洋热带气旋的增多和增强，从而引起更多高强度的台风和暴雨。 气候变化与极端天气灾害的增加对人类社会的各方面产生错综复杂的影响，增加了人们日常生产和生活的风险水平，有效应对气候变化风险对社会的稳定和经济的发展至关重要，而保险作为风险管理的专业机构，其在气候变化风险管理中有义务、有能力承担更多的责任。 保险业在应对气候变化风险中面临着巨大的挑战与难得机遇。一方面，气候变化与极端天气事件的增多使得保险业赔付不断增加，使得保险业现有的风险损失估计模型失效，影响了对个别风险的可保性和对保险自有的资产负债情况产生影响，从而给保险业的经营带来巨大的挑战;另一方面，气候变化与极端天气事件的增加增强了人们购买保险以规避风险的意识，从而提升了人们对保险产品的需求，气候变化产生的新的风险为保险创新提供可能，同时在应对气候变化过程中大力发展的低碳经济与项目为保险资金的投资提供新的渠道。因此气候变化对保险业的发展的影响存在很大的不确定性。 本文通过理论与实证相结合的方法，基于中国与美国保险业经营数据以及气候变化相关指标等数据，通过建立相应的回归模型，研究气候变化对保险产业发展的影响。模型选取了我国保险业保险赔付占保费总收入的比值(percent)以代表我国保险业经营变动情况，选取了美国纳斯达克保险综合指数的月度收益率(nasq)和美国国际集团股票的月度收益率(aig)代表美国保险业和AIG公司的保险经营情况。在气候变化指标上选取了陆地和海洋平均气温偏离20世纪各月度的总平均值的偏离值(lsta、ssta)、中国南海季风指标(scsmi)、美国巨灾指数(cei)、西太平洋涛动指标（wp）和北大西洋涛动指数(nao)。通过对各指标进行平稳性及协整检验，以及对回归残差进行自相关检验和异方差检验，从而得到以下结论: (1)有80％的确定性表明在当前市场环境下，气候变化对我国保险业的发展产生积极的影响。包括陆地和海平面气温、大气气压的变动与保险赔付的比值存在反向关系，即气温的上涨利于保险业经营的发展; (2)有90％的确定性表明在当前市场环境下，气候变化对美国保险业和美国国际集团的影响随时间变化而变化，即期的气候变化对美国保险业和美国国际集团的收益率产生不利影响，往期的气候变化对美国保险业和美国国际集团产生积极的影响; (3)对比分析气候变化对我国保险业影响的实证结果得到，气候变化对我国保险业的积极影响可能的原因是我国保险参与应对气候变化风险水平较低，而气候变化与极端天气事件的增多使得人们保险意识的不断增强，从而使得保费收入增加的速度快于保险赔付的增加速度;另一个解释是我国保险企业审慎经营的方针使得企业具有较强的风险分散和转移职能，并通过国际再保险市场将风险损失向国际市场上进行转移。 (4)分析气候变化对美国保险业影响的实证结果得到，气候变化在短期内对保险业产生不利影响，而长期内产生积极的影响，其最好的解释是美国市场化程度和保险业应对气候变化风险的程度较高，气候变化与极端天气事件的增加使得保险赔付增加，直接反映在股票的收益率上为下降。此外，美国居民的保险意识较强，气候变化与极端天气事件的增加促进了美国居民对保险产品的需求，进而利于保险业的发展。 文章最后结合国内外经验，从保险业应对气候变化风险的挑战和把握其带来的机遇的角度，提出了我国保险业在应对气候变化风险的相关措施。在应对挑战方面，保险业应加大对气候变化风险的研究，优化风险损失估计模型和转变经营策略;在把握机遇方面，保险业应对加大保险产品创新，提升保险服务水平和优化投资渠道，加大对新能源和节能环保产业的投资。同时，保险业还需要加大与政府的合作力度，在政策制定上、预警机制建设上和对广大民众风险教育与宣传上做出相应的努力。 本文的创新之处是首次建立股票收益变动与气候变化间的实证关系，通过研究气候变化对股票收益率变动的影响，进而分析气候变化对保险业发展的影响;此外，在应对气候变化风险的问题上，结合我国的国情，提出了应加大市场在应对气候变化风险的作用，充分发挥保险业风险分散的能力，从而减小政府的负担，以实现政府其他职能的充分发挥。