论文部分内容阅读
随着市场经济地位的确立和发展,我国经济已经逐步融入世界经济之中。在此过程中企业扮演着重要的角色,各种企业已经成为我国及世界的经济支柱。企业给社会创造巨大财富,但同时也给社会带来了许多负面影响。生态资源遭到严重破坏、环境遭到严重污染、员工权益得不到保护、消费者权益受到侵害等严重问题,这些问题让全世界的眼光聚焦在社会责任上。为适应经济全球化,企业必须跨越国界,与世界接轨。由于西方发达国家经济水平很高,很多国际上的事务都会涉及到社会责任问题,因而社会责任发展水平也很高。要在世界竞争中不处于弱势,我们必须加快社会责任的建设。鉴于以上的趋势与要求,国内国有企业受到跨国公司发布社会责任报告的启示,2006年3月10日,中央企业中国国家电网首次发布了《国家电网公司企业社会责任报告》。接着,我国如电力、石油、金融等主要行业中的大型企业也积极加入进来。为了更好地解决防治公害和资源问题等社会问题,为了监督和规范企业的行为,为了满足企业利益相关者对于企业社会责任履行情况等信息要求,政府及相关机构以法律形式陆续出台一些编制指南和规定,要求企业以会计报告等形式反映其社会责任的履行情况,推动社会责任制度的发展。在此过程中,民营企业、非政府组织、行业协会和媒体都参与到了社会责任运动当中,为社会责任的宣传推广起到积极作用。同时,随着社会责任会计信息披露问题成为国外会计界研究的一个热点和难点问题,对此问题的研究有利于加快与国际的接轨,国内学者也纷纷投入到社会责任学术与实务研究当中。国内以往的研究主要是从年度报告及附注中提取社会责任信息,而对于社会责任报告也只是进行描述性研究。国外相关研究相对比较成熟,结合目前的形势,社会责任报告的兴起和快速发展对我们的研究提出了新的要求,也为研究提供了可能性。那么我国社会责任报告的质量水平究竟如何?哪些因素影响了社会责任报告的质量水平?发布独立社会责任报告会产生怎样的经济后果?这些问题已经摆在了我们的面前,同时,研究的条件已经逐渐具备。据此,本文分为以下几个部分对上述问题进行了研究：第一章为绪论。本章主要说明研究的背景、目的和意义,介绍本文的研究主要内容和框架,并指出了本文的主要贡献与不足。第二章分为两部分。第一部分介绍国内外社会责任信息披露的制度背景。首先,分三个阶段回顾了全球企业社会责任信息披露制度的发展历程：第一阶段,20世纪80年代因社会责任事故的发生从而被动建立起相关的准则和协会来缓解社会责任危机；第二阶段,20世纪90年代,由相关国际组织和非政府机构推动下,跨国公司开始主动成立专门机构建立和发表一系列的生产守则和企业社会责任报告；第三阶段,2000年以来可持续发展信息披露制度的推动与建立。其次,分析我国社会责任信息披露制度发展的历程,与西方发达国家日趋完善的社会责任信息披露制度比较而言,我国的社会责任信息披露制度发展仍处在初级和探索阶段。第二部分介绍了社会责任及其信息披露理论基础。首先,通过文献回顾,分析了社会责任的构成：从信息披露约束性角度,由法律层面、经济层面和道德层面三个层面,从强到弱构成社会责任。再则,从社会学和经济学角度阐述了社会责任的基础理论。最后,分别从会计学、委托代理理论、利益相关者理论、信号传递理论和政治经济理论来分析社会责任信息披露的基础理论。第三章分别从社会责任信息披露的动因、内容与方式、质量计量、影响因素及其经济后果进行了文献综述。通过动因研究,确立我国社会责任信息披露仍处在自愿披露阶段；通过内容和方式的研究,界定了本文内容分析法涉及的内容范围,并且介绍独立社会责任报告的相关内容；通过社会责任质量计量文献研究,得出了本文计量社会责任信息披露质量水平的方法；通过社会责任信息披露影响因素和经济后果文献研究,确定了本文研究变量,为建立研究假设和研究模型奠定基础。第四章提出研究假设,选择研究样本和建立模型。首先,在文献和理论分析的基础上,本章针对公司规模、财务状况、压力集团、行业属性、股权属性和独立董事占比六个影响因素分别提出研究假设,同时,针对社会责任信息披露质量水平与公司价值的相关性也提出了假设。其次,以沪深两市2005—2008年间独立披露社会责任报告的A股上市公司为对象,确立研究样本。最后,在阐述社会责任信息披露质量水平计量方法之后,建立了对应的模型。以社会责任信息披露指数(SDI)为被解释变量,各影响因素为解释变量建立了模型(1)；同时,以社会责任信息披露指数作为解释变量,分别以TobinQ值和市净率(P/B)作为被解释变量,加入控制变量后建立了模型(2)和模型(3)。第五章实证结果分析与解释。对样本社会责任报告进行内容分析,得到社会责任信息披露指数,带入影响因素模型进行回归分析,结果表明,公司规模、压力集团以及股权属性都是影响企业社会责任报告信息指数的重要因素；行业属性、独立董事占比和财务状况没有显著的影响。对中国上市公司独立社会责任报告经济后果进行了实证研究,结果发现,模型(2)、(3)都显著表明社会责任报告对公司价值的改善有显著效果,稳健性效果很好。第六章总结研究发现和提出政策建议。本文的主要研究结论有：(1)国外社会责任报告制度不断完善和发展,而我国社会责任报告制度发展刚处于起步阶段。(2)从2005年至2008年,国内发布的社会责任报告数量在不断迅速增加,发布社会责任报告已经成为主流趋势。(3)通过对2005年至2008年内A股上市公司社会责任报告信息披露质量的计量,发现目前我国的社会责任信息披露质量平均水平处于中等偏下水平,并且质量水平两级差距较大。分析其主要原因有二：一是缺乏统一的社会责任信息披露的准则与监管；二是企业自愿披露的社会责任信息比较少。(4)通过对社会责任信息披露影响因素的实证研究发现,公司规模、压力集团和股权属性是社会责任信息披露的重要影响因素；而公司财务状况、是否为重污行业和独立董事占董事会的比例对社会责任信息披露无影响。(5)通过对社会责任信息披露经济后果的实证研究发现,社会责任信息披露质量水平越高,公司价值就越大。本文提出的政策建议有：第一,建立和完善国内统一规范的社会责任信息披露制度。第二,结合我国的社会责任信息披露的特有状况,加强与国际社会责任相关组织的沟通、学习与协作,建立和完善与国际接轨的企业社会责任报告制度,以便在未来的企业社会责任国际竞争中处于优势地位,为国内企业参与国际化竞争赢得有利条件。第三,完善对企业履行公益事业贡献的激励机制。第四,建立规范的社会责任信息披露的行为准则和审计准则,明确信息披露行为人和信息披露鉴证人的责任与义务,提高公司社会责任信息的质量与决策价值。第五,建立良好的资源共享和信息沟通渠道,便于企业与利益相关者的信息交流与协作,形成良性循环。第六,完善公司治理结构,建议成立企业社会责任委员会,用于监督企业社会责任履行的情况,提高内部管理效益,充分合理地利用好企业资源,降低未来风险,寻求和创造企业价值。本文的主要贡献和创新体现在：(1)本文从社会学、会计学、经济学等多角度对企业社会责任及其信息披露进行了理论阐释。(2)本文通过建立社会责任信息披露指数,比较全面、系统、客观地评估了我国上市公司独立社会责任报告的质量状况。(3)本文一方面对企业社会责任信息披露的影响因素进行了多元回归分析,另一方面又探讨了企业社会责任信息披露质量水平和企业价值的关联关系,从而从定量的角度比较完整地展现了企业社会责任信息披露的前因后果,丰富了以独立社会责任报告为对象的大样本档案式实证研究这一领域的研究内容和文献。(4)本文在研究影响因素的过程中,结合公司内部特征、压力集团、公司治理特征、行业因素等多个因素来探讨,某些变量是首次被运用于解释独立社会责任报告质量。(5)基于理论分析和实证研究的结果,本文提出了对策建议,对于我国完善社会责任信息披露机制,加强企业社会责任报告制度建设,具有一定的参考价值。本文的不足之处主要表现在：(1)研究方法比较简单,研究不够深入。个别变量设计可能存在不尽合理之处,可能还有重要的影响因素没有考虑到,未来的研究可以增加影响因素和变量,考虑得更为全面、深入。(2)由于我国的独立社会责任报告起步较晚,可供研究的数据偏少,加之笔者研究时间有限,目前的样本数量较少,可能导致研究结论出现偏差,研究结论的代表性被削弱。(3)上市公司独立社会责任报告并不是披露社会责任信息的唯一载体,对基本财务报告、公司网站、招股说明书、上市公告书等其他信息研究将是下一步研究的方向。