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基础设施是指为社会生产和居民生活提供公共服务的物质工程设施，它是社会赖以生存发展的一般物质条件。从经济学属性来看，基础设施具有自然的垄断性。基础设施中包含公共物品、准公共物品和非公共物品。基础设施的投融资体制指基础设施的投资、融资、建设、运营管理和投资回报等所采取的不同方式和形式及其相应的制度安排，内容涉及到基础设施建设的资金筹措、资金运用和投资者收益实现等各个方面。基础设施的投融资体制不仅体现了基础设施项目自身的技术经济和投资收益特点，也反映了项目不同参与方之间的经济关系。当前的中国基础设施投融资体制，初步具备了多元化融资的渠道，但是目前投融资体制中占主导性的还是政府或者政府背景的企业的投资和银行贷款，其他的一些多元化的，比如信托、债券或者其他类型的融资形式，占的比重非常有限。
本文从竞争状态、信息的完全性、外部效应、道德风险、监督机制等方面对中国现行基础设施投融资体制进行详细的效率和现状分析，指出由于缺乏竞争机制和投资管理机制，存在道德风险，融资渠道狭窄，投资主体单一，产权关系不清，财政资金来源缺乏，产业效率低下等原因，现有的投融资体制已不能满足基础设施建设发展的需要，改革势在必行。
本文通过分析美英等国家的基础设施投融资体制的成功经验，指出中国基础设施建设投融资体制改革的目的是通过借鉴国外基础设施投融资体制的先进经验，改革现有投融资体制与基础设施建设快速发展不相适应的固有缺陷，提高社会福利水平和政府管理水平，引入竞争，拓宽融资渠道，完善投资管理、项目管理方式，提高金融系统效率，营造公平、自由、竞争、透明的市场化的投融资体制。本文运用相关经济学理论，根据基础设施的不同特点，将基础设施项目分为经营性项目、准经营性项目和非经营性项目，提出只要条件具备，政府就应该放松管制，引入竞争机制，借用市场竞争的力量来达到抑制垄断、造福社会公众的目的。
要建立市场化的基础设施投融资体制，就必须引入市场竞争，放松管制，引入多元投资主体，转变经营机制，准确定位政府职能，完善和规范金融体系，规范和完善价格保证体系，拓宽融资渠道，采取市场化的运作方式，盘活存量资产。在项目建设的过程中，根据项目的不同特点，灵活使用各种融资工具。同时，还要发展新的投融资工具和模式，运用如专营权融资、市政债券、产业投资基金等新模式，尤其要大力发展适合我国国情的BOT和PPP等投融资模式。
建立市场化的基础设施投融资体制是一个整体的系统工程，它不仅需要采用新的投融资模式和方法，新的投融资指导思想，还需要建立适应市场化的政策环境及制度环境。推进基础设施投融资体制的市场化改革，把市场竞争机制引入城市基础设施领域，绝不能一放了之，一卖了之，而是要同步推动政府职能的进一步转变和完善，切实加强对城市基础设施建设经营的监管与服务。