论文部分内容阅读
任何国家的经济运行都离不开金融系统,而金融系统中最重要的功能体现为商业银行的存贷款业务,从金融发展和经济运行的角度来看,银行承担着最重要的角色,因此,本文从商业银行的角度出发,研究银行产业中,市场结构对贷款资源配置效率的影响问题,并希冀从这个角度的研究中获得有意义和有价值的结论。文章分三个部分,共七章。第一部分是绪论,介绍了文章的选题背景和研究意义,并提供了研究思路和研究框架,属于导入性内容,;第二部分是理论和文献综述,系统总结和评价了已有的相关文献,并引入产业组织理论作为本文的理论基础,;第三部分是本文的核心框架,包括两部分内容,首先是中国商业银行的市场结构演进过程和国际比较,综合系统的分析中国商业银行的市场结构演进过程,并和美国、日本的商业银行演进过程进行比较,其次是文章的主体部分,即市场结构、贷款资源配置效率的实证分析,最后给出我国商业银行业市场结构对贷款资源配置效率影响的实证检验。本文衡量了我国商业银行业的市场结构,并构建了赫芬达尔指数、熵指数、空间聚集指数来评价市场集中度,利用DEA模型,Wurgler模型和不良贷款率来评价贷款资源配置效率,运用回归分析、均值检验、DEA方法、面板数据模型、相关分析等手段进行研究。文章在系统研究之后,从国际比较、实证分析等角度,结论概括如下:从国际比较的角度来看,中国的商业银行市场结构处于较高的垄断水平,并因此导致了三角债问题、惜贷问题、不良贷款率升高等问题,而从市场结构演进的轨迹来看,中国商业银行的市场集中度在不断降低,产业内竞争程度在不断提高,这是商业银行业体制改革的结果。从实证的角度来看,中国商业银行市场集中度尽管在不断下降,然而其绝对水平仍然处在较高状态上,这表明商业银行产业内竞争的程度仍然远远没有达到充分竞争的水平,因此必然会损害效率。从贷款资源配置效率的角度看,中国商业银行的贷款资源配置效率的时间演变趋势呈现提高的趋势,然而效率仍然较低,这源于预算软约束问题和历史性遗留因素,无论是HHI指数还是EI指数亦或是空间聚集指数,都呈现了类似的规律,说明这一结果是稳健的。值得一提的是,商业银行同样呈现了空间聚集现象,和其他产业类似,产业集群也体现在商业银行业上。分析市场集中度对贷款资源配置效率影响的实证结果表明,市场集中度和贷款资源配置效率呈现反向变动关系,市场集中度越高,行业越趋于垄断,就将导致贷款资源配置效率越低。因此,商业银行的未来改革功夫要下在市场结构调整上,要致力于进一步降低商业银行的市场集中度,同时增强银行业的竞争程度。综合来看,我国商业银行的发展趋势是良好的,然而产业内竞争不足是目前面临的主要问题,为了解决这一问题,应该从增强产业内竞争程度,提高资源配置效率,优化信用评估方法和手段等角度入手,才能实现商业银行整个产业的良性发展,促进经济稳定增长,避免经济波动。