变系数模型及其在石油价格预测中的应用

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石油作为一种基础性的原材料,在经济,政治、军事上都起着举足轻重的作用和地位,也在国防和国家安全领域中发挥着不可替代的作用。因为石油价格的波动情况带来了一些经济问题,影响了人们的日常生活,所以引起了世界各国对它的日益关注。能够准确的预测石油价格并且找出一种能够避免油价带来的风险问题的方法是当今的热点问题。而变系数模型能够避免“维数祸根”,能够反映数据的空间变化特征,与传统的线性模型相比更能反映数据的真实性,具有很好的数据解释性,让预测的效果更好。因此选用变系数模型预测国际石油价格序列的效果会更好,更能够反映油价波动的真实情况。首先本文对变系数模型的一些基本类型,加权最小二乘法以及对数据的处理方式进行了详细的介绍。然后对影响石油价格的间接因素变量采用取对数的方式,建立无季节性和存在季节性虚拟变量的两种变系数模型。同时利用变系数模型对2001年第一季度到2012年第一季度的西德克萨斯中质原油(WTI)现货价格序列进行预测并比较分析。实证结果表明,建立的无季节性虚拟变量的变系数模型能够更有效地预测石油价格序列,同时它的预测效果比直接运用历史数据的效果更好。最后通过拟合优度系数的大小可知对石油价格有影响因素的选择是合理的。
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