【摘 要】
：
美式障碍期权的定价问题是当前期权定价研究的热点之一。由于美式障碍期权可以提前执行,故为其定价要比为欧式障碍期权定价困难得多。本文剖析了美式期权特点及其价值形成机
论文部分内容阅读
美式障碍期权的定价问题是当前期权定价研究的热点之一。由于美式障碍期权可以提前执行,故为其定价要比为欧式障碍期权定价困难得多。本文剖析了美式期权特点及其价值形成机理,以向下敲出美式看涨期权为例,推导了美式障碍期权的定价模型,进而提出了两种新的快速的高精度的为美式障碍期权定价的数值方法—基于自由边界问题的有限差分法和基于自由边界问题的拉普拉斯变换法。本文首先从B-S定价模型出发,推导了欧式障碍期权的定价公式。然后,第四章在剖析了美式期权特点及其价值形成机理后,引入了美式期权的自由边界问题,并考虑了障碍的影响,进而以向下敲出美式看涨期权为例,得到了美式障碍期权的定价模型。在第五章,对美式障碍期权满足的定价模型进行奇性消除,使之转化成一个没有间断解的新模型。继而在新模型的基础上,分别运用上述的两种新方法和局部网格加密的有限差分法为美式障碍期权定价,并作精度和速度上的比较。数值实验结果表明:基于自由边界问题的有限差分法和基于自由边界问题的拉普拉斯变换是两种良好的数值方法。
其他文献
个体化是现代化的产物,也是现代性的特征。改革开放以来,我国乡村社会日益个体化,农民个体不断地从先赋性群体、集体性组织及封闭性管理体制中脱离出来,对乡村社会的组织与治
诺贝尔文学奖获得者莫言创作的小说《酒国》叙事结构独特,语言幽默怪诞,蕴含丰富的中国文化特色。文章选取葛浩文的英译本,分析其采取的翻译策略,总结优缺点,从而为中国文学
近年来，我国公路交通运输事业得到了前所未有的发展，道路的建设过程中，为了满足道路线路指标的要求，常常需要建设许多跨线桥梁。跨线桥梁的稳定性不仅关乎自身结构的安全，还影响了
为预防碰撞类事故,提高驾驶安全性,构建一种以避撞减速度为评价指标的主动避撞模型(DAC)。模型以车辆避撞时所需的最小减速度为系统阈值,将驾驶者的制动延迟时间定为1.2 s;针
当南方黑芝麻开始投资做锂离子电池,当王守义十三香、大宝、好迪、三精葡萄糖酸钙,成为昔日电视广告的经典。新产品的竞争、消费者需求的变化以及移动互联时代把人群从电视前
随着人类文明的进步，精神损害赔偿制度逐渐得以发展和完善。近年来，我国每年因道路交通事故死亡的人数都在10万左右，受伤的人数均在50万上下，道路交通事故人身伤亡引发的精神赔偿
本文介绍了人工嗅觉系统――电子鼻的研究现状和应用领域,分析了电子鼻在气味检测中的优势,详细介绍了电子鼻系统的各个硬件组成部分,全面系统地研究了电子鼻信号处理中的各
视频图像处理系统在军事和民间的应用十分广泛。在军事上,由于其非接触、抗干扰性强以及隐蔽性好等特点,基于视频图像处理技术的目标识别与跟踪是一个重要的应用与研究领域;
在供应链管理中,对由供应商、制造商、分销商、零售商、顾客得等组成的网络中的物流、信息流、资金流进行管理是一项比较艰巨的任务。面对着这个错综复杂的系统,供应链在空间
随着社会的发展，大众传媒在社会生活中发挥的作用越来越突出。中日历史问题在大众传媒的报道中占有着重要的位置，大众传媒的报道又在很大程度上影响舆论导向，并最终对两国关系的