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证券投资基金已有上百年的历史，它是金融市场成熟到一定程度及金融工具呈现多样化以后才出现的产物。纵观发达国家和地区的证券投资基金的发展历程，不难发现证券投资基金在各国的发展与繁荣是与该国证券投资基金完善的法制和先进的监管体制分不开的。各国在对证券投资基金的长期监管过程中也有很多的经验教训，我国在发展本国基金业并加强对其监管时，应当在比较、借鉴的基础上充分学习和汲取这些经验教训。目前，我国对证券投资基金监管体系仍存在理论研究不足，法律法规不健全的问题，而基金监管体系的整体构建更是远未完成，尚不足以对我国基金业实施有效监管。基于上述考虑，作者以《论我国证券投资基金监管体系的构建》为题，试图从法律的角度对我国证券投资基金监管体系的构建作理论探讨。本文在介绍证券投资基金监管的基本理论和总结我国现行基金监管体系存在问题的基础上，借鉴国外发达国家基金监管的经验教训，对我国基金监管体系的整体构建提出若干法律建议，以期有利于我国证券投资基金监管体系的建设并进而有利于促进证券投资基金业的规范发展。 本文包括导言、正文和结束语三部分，全文共约36，000字。 导言部分简要阐述了证券投资基金在世界领域的发展以及我国的第一只证券投资基金的产生概况。同时指明了我国证券投资基金尚还处于初始发展阶段，需要加强对证券投资基金的监管以能促进其健康发展。由此引出本文的主要内容是结合国外成熟证券投资基金监管体系的经验教训，探讨我国基金监管体系的现状以及今后构建我国基金监管体系的发展方向。 正文部分共分四章，是论文的主体部分。 第一章是“证券投资基金监管基本理论”。首先，概述了证券投资基金及其监管的基本原理。介绍了证券投资基金的概念、特征、产生和发展以及类型划分，并在此基础上，明确了证券投资基金监管的含义。其次，分析了证券投资基金监管的重要性。证券投资基金行为系统由基金单位持有人、基金管理人、基金托管人组成。系统内部各行为人为追求各自自身利益最大化，相互之间存在强烈的相互作用。因此为了有效控制信息不对称带来的风险，保护基金持有人的利益，加强对证券投资基金的有效监管就显得十分必要。而且这种加强监管也是保证我国基金业健康发展和促进我国基金市场与国外成熟基金市场顺利接轨的必然要求。最后，以我国证券投资基金发展过程中的违规实例分析了对证券投资基金监管的必要性。证券投资基金作为一种投资手段，势必存在一定风险，这是不可避免的。应该说这种风险的存在正是对证券投资基金进行监管的最直接原因。但是，部分违规者为降低自身风险获取利益最大化，往往企图利用基金监管体系的缺陷向外转嫁风险以谋取不当利益，导致中小投资者的利益受损。自从证券投资基金在我国产生后的十几年间类似事件不绝于耳，由此更加突显出加强基金监管的必要性。 第二章是“我国证券投资基金监管体系评述”。我国证券投资基金起步于1991年，在短短的十几年间，我国证券投资基金业监管大致经历了无序监管、加强监管和规范监管三个发展阶段。对证券投资基金的监管从无到有发展至今，立法滞后已逐渐成为制约我国基金业健康发展的瓶颈。2003年通过的《证券投资基金法》是继《证券法》之后规范我国证券市场的又一部重要法律，标志着我国证券投资基金业的即将发展进入一个新的发展阶段。在回顾我国基金监管的历程的同时，本文简述了我国基金业存在的基金管理公司利用关联交易操纵市场，基金监管体系混乱，监管不力等问题。针对这些问题，认为有关部门在今后的监管工作中应把握以下核心要素:1.基金业的监管总的思路是要求集中统一，应赋予监管机构一定的准司法权，应着重解决好监管机构自身的合法性问题;2.在中国基金业发展的初期，要在政府严格监管的前提下，充分发挥市场中介的作用;3.基金监管应从多角度着手，完善基金公司法人治理结构，引入会计、审计等外部监督;4.明确规定中小基金参与者的权益和诉讼地位，加大对违法违规者的惩处力度，确保所有基金参与者，特别是中小基金参与者的合法权益不受侵害。 第三章是“发达国家证券投资基金监管体系比较”。就发达国家监管的具体体系来说，主要有三种基本的监管体系:1.以英国为代表的“基金行业自律”监管体系;2.以美国为代表的“法律约束下的企业自律管理”体系;3.以日本为代表的“政府严格管制”体系。英、美、日三国是世界上证券投资基金市场发展相对较早，效果也较为显著的国家，它们在不断调整之中形成了各自相对较为成熟和完善的基金市场监管体系，为其它国家所仿效。在简单介绍了英国、美国、日本这三个国家的投资基金基本状况的基础上，着重分析了它们的基金监管体制，分别指出三种监管体系的优势与不足。这三个国家都是从政府监管和市场监管两个层次对投资基金进行监管，只是侧重点不同，美国和日本强调政府监管，而英国则主要以市场自律监管为主。而美国与日本在强调政府监管时也有侧重点的差别。之所以如此，主要是因为这三个国家的政治、经济和法律历史文化传统不同所造成的。政府监管和市场自律监管相结合，建立专门的监管机构，依据法律和制度对基金业进行监管，是当今很多国家基金监管共同的发展趋势。 第四章是“构建我国证券投资基金监管体系的建议”。首先，就第二章指出的我国证券投资基金监管体系中存在的问题，在借鉴发达国家基金监管体系先进经验的基础上，考虑我国国情和基金业发展的实际情况，建议确立证券投资基金市场的综合监管体系。这种体系应当是确立政府主管机关监管和市场自律监管相结合的监管体系，主要由三层构成:第一层为政府主管机关监管，具体在我国则为证券监督委员会依法对证券投资基金业进行统一监管;第二层是行业自律监管，强化基金行业协会和证券交易所的监管;第三级是基金系统内部监管，主要由基金托管人、基金管理人和基金持有人相互之间进行监管。作者建议对这三层监管机构的权利、义务、性质、地位等做出明确的规定。其次，作者对综合监管体系的构建做了必要的理论探讨，概述了综合监管体系的监管目标、监管原则、监管手段以及确立这种监管体系的意义和作用。综合监管体系强调发挥不同监管主体的功能和多种监管手段的积极作用，因而既有利于通过法规规范促进证券投资基金市场中各类证券投资基金的良性竞争，又有利于充分发挥政府的特殊功能，对证券投资基金市场的发展实施有效的培育和引导，促进证券投资基金市场的迅速成长与壮大。最后，面对我国基金监管的现实情况，作者从证券投资基金监管法律体系、中国证监会监管、证券投资基金行业自律监管、投资者监管体系等四个方面提出了完善我国证券投资基金综合监管体系的具体措施。构建行之有效的证券投资基金综合监管体系是一个长期、复杂和艰难的过程，而上述方面的问题就是其中较为突出的体系性问题。这些问题的解决不是一朝一夕可以做到的，作者也只能试图提出一个努力方向，以期待推动综合监管体系的建立能朝着正确的方向发展。 结束语部分指出我国在建立具有自身特色的证券投资基金综合监管体系的过程中，也应该同时注重监管制度之间的协调发展问题，以便早日规范和完善我国的证券投资基金市场。同时着重指出，我国证券投资基金监管的目标在于规范证券投资基金的经营行为，维护投资者的合法利益，以及促进和保障基金市场的健康发展。这三个目标是有机结合的，其实归结到一点，就是解决证券投资基金的监管和发展问题。