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本文试图能发现和总结出一种投资理念以长久支持股市中的行为。理性价值投资理论注重长期效益，适合证券市场的健康有序发展，符合投资者利益要求。注重长期效益的理性价值投资理论不仅适合基金经理人，也非常适合普通中小投资者的实践要求。在中国，了解并实行这种理性价值投资理论的人数较少。即使在发达成熟的美国股票市场，相信并实践理性价值投资理论的人也是占少数。 本文针对证券市场股票交易中普遍存在的心理上和行为上的非理性现象，引用金融领域较前沿的行为金融学研究成果，从理性这个角度切入主题，以实证和理论对有效市场假设(EMH)的理性市场观点进行分析和评论。之后，本文集中篇幅详细论述了价值投资的公司分析核心过程——公司内在价值的计算过程。三步定价法集中、整体体现了价值投资理念是科学的、具有重大实践意义的理论。最后，本文观点鲜明指出，价值投资的集中投资组合是最简单也是最有效的，统计数据和实绩完全可以证明。 对于想掌握理性价值投资理论的读者，从本文中可以得到对其全面的认识，也只有全面把握这个理论，才具有更大的价值，而不可单纯生搬硬套。因为它不同于普通的技术分析方法。至于基于这个理念的具体股市操作做法很多，实践格雷厄姆价值投资理念的人依据自己的实际情况，发明了各种各样的办法。限于篇幅有限，本文仅将共性的一些方面总结出来。 本文结构为三部分。在《第一章:非理性股市与理性价值投资》中，本文指出，从行为金融学对有效市场理论的批判中，股市其实是非理性的。结合中国股市的非理性现象和国外理性价值投资的成功范例，说明有志于改变的投资者可以重新树立投资思想。理性价值投资思想的两位最杰出的代表是格雷厄姆和巴菲特。在《第二章:理性价值投资者对上市公司的分析》中，本文紧紧围绕价值投资理念这个核心，从树立正确的公司价值观念入手。做好最核心的分析工作，分三步计算公司的内在投资价值;并介绍了如何从价值投资者的角度看待公司的资产负债表和损益表里的具体指标，如市盈率、流动比率、股息。在《第三章:理性价值投资组合理论和操作原则》中，本文指出必须要进行集中投资组合，以统计数据和实绩证明，并且投资人需要给自己订出几条操作上的“清规戒律”。