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小企业占我国企业总数的99%以上,提供着75%以上的城镇就业岗位,对我国的经济发展和社会稳定起着不可估量的作用,在制约我国小企业发展的问题当中,最棘手也最为关键的就是小企业融资难问题,作为小企业有效融资主要手段之一的小企业质押贷款在解决我国小企业融资难问题上发挥着重要作用,小企业质押贷款定价关乎着小企业的发展。定价过高,则银行可能会损失小企业客户,小企业也会丧失融资机会,不利于经济发展：定价过低,则银行可能会收不回成本,造成经济损失,不利于银行发展。因此,如何合理地对小企业质押贷款进行定价意义重大。本学位论文由五个部分构成。第一章是绪论部分,主要阐述了基于期权定价模型的小企业质押贷款定价研究科学问题的性质、选题背景及选题意义,较为详细地综述了现有小企业质押贷款定价问题的研究现状。第二章是基于期权定价模型的小企业质押贷款定价研究原理,阐述了本研究中所主要采用的研究原理,包括质押物价格风险控制原理、质押贷款违约风险补偿原理及无风险套利定价原理。第三章是基于期权定价模型的小企业质押贷款定价研究方法和模型求解,详细说明了本研究模型的构建和求解方法,并建立了质押贷款利率与贷款本金,贷款基准利率和经营成本率等主要参数的敏感性分析。第四章是基于期权定价模型的小企业质押贷款定价研究实证分析,通过某商业银行质押贷款数据进行实证研究,建立小企业质押贷款定价模型,验证了模型的可行性。本文的主要工作：(1)通过BS和多维BS期权定价模型对银行可能存在的违约期望损失进行计算,反映了质押物价格风险与贷款违约损失之间的关系。(2)根据某城市商业银行307笔小企业质押贷款数据,建立小企业质押贷款定价模型,研究表明：质押贷款利率可对质押贷款违约风险进行补偿。本文的主要创新与特色：(1)通过考虑不同质押物之间的相关性,利用多维BS期权定价模型计算质押贷款可能存在的违约损失,解决现有研究质押贷款中质押物仅为一种的弊端。(2)通过建立基于期权定价原理的质押贷款定价模型,使银行规避了在客户违约时由于质押物市场价格波动所带来的风险。