华泰证券融资融券业务的风险防范研究

• 作 者: 任晓漉
• 发表日期: 2015年期
• 关键词: 证券公司 融资融券 风险防范

自2010年我国融资融券业务开展以来,业务规模迅速扩大。但融资融券业务在为市场带来活力的同时也带来了风险。融资融券业务能够改善市场交易机制、增加投资者的投资选择、扩大市场交易量、增加证券公司的经营业绩、扩大金融创新产品种类。长期看来,融资融券业务仍将进一步发展,并有较大提升空间。在这个背景下,证券公司对融资融券业务的风险能否有效控制就成为其发展规模能否持续壮大的决定因素。本文结合华泰证券的融资融券业务对证券公司的融资融券风险问题的研究具有理论与实践的双重价值。本文首先对融资融券的定义、特点和作用进行了介绍,并且对我国融资融券业务开展现状进行概述,融资融券业务的自身特征和我国融资融券业务发展的现状是融资融券对券商风险的重要原因之一。其次,本文通过介绍华泰证券融资融券业务的发展现状、华泰证券现有的风险管理体系,引出了华泰证券开展融资融券业务的潜在风险,并针对这些风险分析其成因及特征,在分析的过程中也为后文的融资融券风险控制措施提供了思路。最后,在分析了风险及其成因之后,针对当前华泰证券融资融券业务风险管理体系存在的问题,本文探讨了如何针对华泰证券的融资融券业务进行风险控制,并对不同风险提出了相应的风险控制建议,以便为华泰证券的融资融券业务风险控制提供提升方案。