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银行将基于其信用获得的流动性资金转化为投资于非流动性资产,为经济体系创造了流动性,这种流动性转换功能可定义为银行的流动性创造功能。本文将基于银行的流动性创造功能这一角度展开进一步研究。首先分析我国宏观因素对银行流动性创造规模的长期影响,并采用113家国内银行在2004—2014年的数据进行“协整检验”,发现资本市场的完善会使银行扩张流动性创造。然后,根据“金融脆弱挤压”和“风险吸收”两大理论学说,分析我国不同类型商业银行的流动性创造规模与资本比率的相互关系。并应用“联立方程模型”对其中28家银行进行实证分析,研究表明:国有银行的资本比率对其流动性创造的影响不显著,而对于全国性股份制银行、区域性银行,提高资本比率会使流动性创造规模上升;而国有银行的流动性创造规模对其资本无显著影响,全国性股份制银行在流动性扩张后会主动提高其资本比率,区域性银行流动性创造规模对资本比率的影响显著为负。最后,本文基于研究结论提出“完善和发展我国资本市场”和“加强对区域性商业银行流动性风险的监管”等相关建议。