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本文对风险量化管理方法-VaR(Value at Risk)在我国的应用性进行了研究，通过对选定的两个样本基金的跟踪，进行风险度量。首先，计算相应的VaR值，并根据有效性检验，大致判定拟合效果，初步验证VaR在我国开放式基金市场风险管理中应用的有效性。同时，根据计算结果，评价基金所承诺的投资目标，并进一步分析导致该阶段样本基金的实际单位资产净值跌破VaR预测下限天数较多的根本原因，从中发现我国投资环境的特殊性。然后，从风险度量的视角出发，提出采用压力测试、β系数等予以补充，从而确保基金公司准确地度量市场风险、有效地应用VaR．。最后，从风险管理的角度出发，对基金公司风险管理组织以及基于VaR的风险管理信息系统的构建进行探讨，以便在业务流程中整合VaR的各项功能，进而确保其高效应用。全文共分为五个部分：
第一章首先说明了本文的选题目的、写作意义，概述目前有关该领域的国内外研究现状，阐明本文的主要研究内容。
第二章主要论述了开放式基金在世界范围内以及我国的发展状况，分析了开放式基金面临的风险，阐明市场风险是我国开放式基金的主要风险之一。
第三章对VaR的概念、主要特点、计算方法等做了系统分析。此外，借鉴VaR在国外金融机构中的应用情况，提出我国基金公司应将VaR各项功能整合，上升到管理的层面，从而发挥其积极的风险管理作用。同时，从我国证券市场的特殊性，基金投资结构的高密度性，基金公司风险管理现状这三个角度出发，探讨我国基金公司运用VaR进行市场风险管理的现实需要。
第四章则是对国泰金鹰增长与宝康灵活配置两只样本基金市场风险VaR的计算及分析。根据计算结果和有效性校验，大致判定拟合效果，初步论证VaR在我国开放式基金市场风险管理中应用的有效性，并将根据研究中发现的问题提供相关解决思路。
第五章将从两个角度出发，探讨如何确保基金公司有效、高效应用VaR对市场风险进行管理。首先从风险度量角度出发，根据计算中发现的问题，具体阐述需要使用压力测试与B系数来配合VaR的使用，从而确保基金公司全面评估市场风险，有效应用VaR。然后，参照VaR在国外金融机构中的应用情况，进一步从风险管理视角出发，对构建风险管理组织以及风险管理信息系统进行探讨，以确保VaR的高效应用。