经理人股票期权会计问题研究

• 作 者: 钮煜璇
• 发表日期: 2006年期
• 关键词: 经理人股票期权 确认 计量 内在价值法 公允价值法 人力资本

自从第一份经理人股票期权计划于1952年出现在美国的辉瑞公司以来,经理人股票期权就以它在协调所有者与经营者利益、降低代理成本、提升企业价值等方面较其他激励机制有无可比拟的优越性赢得各国、各企业集团的青睐。美国最早开始设计和研究经理人股票期权,有关经理人股票期权的会计处理在很多方面已趋于成熟,当为我国所借鉴;但在经理人股票期权的确认、计量等方面仍存在着诸多争议。我国国内自从深圳万科1993年最早引入经理人股票期权之后,无论是实务界还是理论界对经理人股票期权的探索和研究从未间断,大有风起云涌之势,但时至今日理论界仍没有对经理人股票期权的会计处理问题形成统一成熟的体系,实务界典型而规范的经理人股票期权计划也为数甚少,正停留在探索阶段。本文依据期权会计的基本理论,结合我国实情,并对国内外学者的不同观点进行分析比较,提出建立我国经理人股票期权会计的个人意见。本文重点通过比较不同经理人股票期权会计的处理方法、分析各种方法的优劣以及揭示实际操作过程中遇到的困难和问题,来探寻我国经理人股票期权会计的实施之路。同时提出在我国实行经理人股票期权的过程中,在高新技术企业确认股票期权的价值时可以采用期权价值和人力资本价值交叉定价的方法,并对其加以分析和论证。在整个经理人股票期权的会计处理过程中,本文引入了“人力资产”、“人力资本”、“应付债券——可转换经理人股票期权债券”、“递延报酬费用”等会计科目,对每一账户都进行了账户结构示范,同时以一具体示例解释一般企业与高新技术企业之间会计处理的差别。