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现阶段，在我国的商业银行体系中存在着大量的不良资产，必须对其加以及时有效的处理已成为不争的事实。但目前针对不良资产处理所进行的研究，往往只局限于工、农、中、建四大国有商业银行，而对中小商业银行关注不够。事实上，我国的中小商业银行同样具有处理不良资产的迫切需要。受其特殊性影响，中小商业银行在进行不良资产处理时不能照搬信达、东方、长城和华融四大资产管理公司的作法，而必须采用适合其特点的处理方案。本文试图在这一方面作出一些有益的探索。本文是在作者参与写作的“成都市商业银行不良资产处理方案”的基础上形成的，文章首先对我国中小商业银行不良资产处理的特殊性进行分析；其次运用经济学中关于信息不对称问题的理论，对中小商业银行不良资产处理过程中可能出现的逆向选择问题和道德风险问题进行分析，并提出相应的解决措施；再次针对我国中小商业银行不良资产处理的特殊性，并兼顾处理过程中信息不对称问题的防范，确定出我国中小商业银行不良资产处理方案的实施要点；最后对中小商业银行实施该方案时的内部资金流动、各方利益分配和贷款规模变化等情况进行综合考察，以检验处理方案的完善性。本文的前言部分对商业银行不良资产的有关问题进行介绍。首先对商业银行不良资产、不良债权和不良贷款等基本概念进行了界定。其次，按不同的标准对商业银行贷款进行了划分，从期限的角度将其分为正常贷款、逾期贷款、呆滞贷款和呆帐贷款；从风险的角度将其分为正常、关注、次级、可疑和损失五类。本文的第一部分分为两章。第一章分析了我国中小商业银行不良资产处理的必要性。据测算，目前我国中小商业银行的不良贷款比率大致为20%左右，并且因地区分布差异较大而使得问题更为严重。对中小商业银行的不良资产进行及时处理，能有效化解其面临的信用风险，提高其经营管理水平，增强其对外融资能力，也有利于整个金融体系对金融风险的化解和对金融危机的防范。<WP=3>第二章分析了我国中小商业银行不良资产处理的特殊性。我国中小商业银行的不良资产处理与四大国有商业银行相较，具有较多的特殊性，这些特殊性主要表现在：处理性质属于企业行为；处理机构只能由下属机构充当；处理的资金来源只能由自身筹集，处理后的实际损失只能由其自身承担；待处理的不良资产只能按市场价定价；不良资产的核销必须在不良资产处理后进行；处理目标是不良资产回收价值的最大化；处理机构的业务范围较窄，处理手段较少；业务人员的构成较单一等方面。本文的第二部分共分为三章。第一章分析了我国中小商业银行进行不良资产处理时可能面临的信息不对称问题。在中小商业银行进行不良资产处理时，由于各方所拥有的信息量不同，可能会导致逆向选择和道德风险的发生。逆向选择主要发生在商业银行分支行向不良资产的处理机构出售不良资产的环节中，解决此问题可采用要求出售不良资产的商业银行分支行尽量以标准化的形式公开待出售不良资产的信息；在不良资产出售价格的确定主体上尽量引入出售不良资产的商业银行分支行以外的人员；在不良资产的处理过程中为具体负责处理的机构设计相应的退出机制等措施。道德风险可能发生在三个环节上，一是在具体负责不良资产处理的商业银行下属机构对处理资金的使用上。对此所采取的解决措施为：在处理机构获得处理资金的来源上作出合理的安排；要求具体执行不良资产处理的机构按期详细公布其资金使用途径及不良资产的购买、处理计划；在处理资金的使用上设立相应的机构与具体执行不良资产处理的机构相互制约。二是在具体负责不良资产处理的机构对不良资产的处理上。对此所采取的解决措施为：让处理机构和商业银行各部门尽量多的员工在可能的情况下参与到不良资产的处理中去，以形成最大范围的监督；在不良资产的处理工作中，规定相应的工作制度。三是在出售不良资产的商业银行分支行向处理机构提供辅助服务上。对此采取的解决措施为加强对出售不良资产的商业银行分支行的监<WP=4>管；为出售不良资产的商业银行分支行及其业务人员设立相应的激励机制。第二章在借鉴国内外不良资产处理经验的基础上，针对我国中小商业银行不良资产处理的特殊性，并兼顾对信息不对称问题的防范，确立了我国中小商业银行不良资产处理方案的实施要点。这些实施要点共包括五个方面的内容。一是不良资产的处理机构：以中小商业银行总行下属的专门机构统一集中各分支行的不良资产，并对其加以集中处理；二是不良资产的收购：不良资产的收购资金通过拆借的方式得到，收购的范围是一定时间年限内的次级和可疑级的贷款，收购价格由价格评估小组确定的基准价格决定；三是不良资产的处理：处理方式包括债转股、资产证券化、诉讼、资产转让款专款偿还、融资租赁、信用贷款转化为担保贷款、其他非诉讼方式等，其中债转股与资产证券化两种方式较特别。对于债转股的方式，因我国实行金融机构分业经营，在法律上规定商业银行不能持有企业股票，故只能采用与债务人及第三方企业签订三方协议，将收购后的对企业的不良债权转让给第三方企业，进而使债权转化为其它企业对该企业的