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本文主要研究了涨跌幅限制引起的磁吸效应和价格发现延迟效应在我国股票市场中的表现。
在文章第二部分中，我们研究了磁吸效应。利用特定模型对数据进行分析之后，我们发现在我国股票市场中涨跌幅限制制度确实引起了磁吸效应，即股价在接近涨跌幅限制时会加速向这个限制价格靠拢。无论是通过对各行业的研究还是通过对个股进一步细致的研究，我们发现在涨停和跌停两个方向上，磁吸效应都显著存在；但是在这两个方向上的磁吸效应的强度是不平衡的，数据显示，涨幅限制引起的磁吸效应要比跌幅限制引起的磁吸效应来得显著和强烈。
在文章的第三部分中，我们讨论了涨跌幅限制引起的价格发现延迟效应在我国股票市场中的表现，其中我们剔除了过度反应的影响。通过对各个研究组合的平均超额收益率和平均累计超额收益率的分析，我们发现涨幅限制确实导致了价格发现的延迟，即在剔除过度反应的影响后，股价在涨停以后的交易日中还会有一个显著的上涨幅度；但对跌幅限制而言，在剔除过度反应的影响后，我们不能得到跌幅限制会产生价格发现延迟效应的结论。
通过研究磁吸效应和价格发现延迟效应在我国股票市场中的表现，我们可以利用这些效应设计一些交易策略来指导投资，同时通过对这些效应的研究我们可以进一步了解涨跌幅限制制度对股价运动的影响，从而可以为评价现行涨跌幅限制制度的运作绩效提供一些依据。