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纵观中国证券市场的发展历程，上市公司控制权问题一直是一条重要的主线，证券市场中的诸多突出矛盾与公司控制权问题密切相关，比如控股股东与中小股东的矛盾十分突出，严重侵害中小股东利益，公司资本系问题频发，退市机制不完善等等，完善公司的控制权形成、配置、更迭以及退出机制，提高控制权配置效率，规范收购与反收购等相关控制权更迭行为，建立有效的控制权市场化退出机制，是我国资本市场与上市公司健康发展无法回避的核心现实问题。
本文在运用公司控制权相关基础理论的基础上，通过静态和动态相结合的方法，对我国控制权配置状况、更迭和退出机制进行研究，微观上着力于提升我国上市公司的治理水平，中观上着力于建立公开、公平、公正的控制权市场，宏观上着力于制定适合我国的监管政策。
研究的主要领域属于公司财务和公司治理，涉及了该领域六大研究方向中的三项，即股权结构、并购以及破产与重组等，同时，将研究对象范围限制在中国证券市场的上市公司，全文由七章构成。
第一章从公司控制权定义、公司治理、公司发展以及控制权配置的基本决定因素四个视角对公司控制权的内涵进行了深入的考察，在此基础上，简要介绍了现代企业理论、公司控制权理论、公司控制权市场理论、行为经济学理论以及制度变迁理论，为开展中国上市公司控制权机制研究奠定理论基础。
第二章从静态角度对我国上市公司股权分置改革前(2005年4月30日)控制权配置状态进行分析，总结出我国上市公司控制权配置的基本结构特征，即中国证券市场属于股权高度集中的配置结构，第一大股东对公司具有较强的控制力，国有性质的股东占据主导地位，这种主导地位在大公司中表现尤其突出。从纵向的角度观察，尽管民营控股和外资控股在不断发展，但国有资本主导控制的基本特征没有实质性变化。本章还从公司控制权的角度对中国证券市场中公司资本系的形成和特征做了分析，指出上市公司资本系现象并非我国独有，在东南亚以及欧洲各国均普遍存在，我国应在加强监管中规范发展。
第三章分析了我国证券市场重大的制度性变革-股权分置改革的过程，将博弈论、制度变迁理论以及行为经济学的相关理论和方法运用于改革实践分析中，获得我国证券市场制度变革的经验。通过实证分析揭示股权分置改革对公司控制权配置、更迭等所产生的影响，揭示了股权分置改革导致公司第一大股东控制能力的下降，但由于在改革过程中，第一大股东采取了多种手段有效地保持控制地位，总体上中国证券市场的公司控制权配置结构没有发生显著改变，尽管如此，股权分置改革对公司控制权未来更迭方式及配置状况将会产生重大而深远的影响。
第四章从动态的角度分析公司控制权的更迭机制。指出公司控制权的更迭方式主要包括非股权并购方式和股权并购方式，股权并购是最稳固的方式，而非股权并购的代理权争夺、委托管理、司法裁定等方式是在特殊情况下公司控制权的更迭形式。分析了金字塔式持股、交叉持股以及二元股份等增强控制权的主要手段：从三个方面对公司控制权更迭的收益机制进行了深入分析，同时对公司控制权更迭的外部机制-公司控制权市场的影响进行了阐述。
第五章分析了公司并购的动机和演进，对中国上市公司的并购立法、并购状况做了阐述，其基本特征是并购活动日益活跃，并购法规日益规范，并购方式不断创新，并购中伴随着公司控制权更迭的案例层出不穷；重点分析了我国证券市场反收购的实践经验和发展趋势，分析了我国外资并购的发展状况和未来监管问题，总结了股份回购行为对我国上市公司控制权等方面的影响。
第六章研究了中国上市公司的退出机制，从狭义上研究了证券市场的退市机制，分析了我国证券市场中上市公司特别处理、暂停上市和终止上市的规定以及具体状况，对我国中小板上市公司退市制度的特点进行了分析；从广义上分析了新《破产法》实施后对我国上市公司重整、破产清算机制的影响，特别关注了破产重整过程中公司控制权转移的特殊状态，丰富了上市公司控制权研究的内涵。
第七章以前六章的研究为基础上，就公司控制权配置、外资并购监管、反收购、退市制度、公司控制权市场经理人经营控制权收益机制以及集团立法等方面提出了具有一定可操作性的政策建议。主要包括：在控制权配置方面，建议适当降低部分国有上市公司的绝对控股水平，通过市场化的发行机制优化控制权的初始配置，大力培育机构投资者，建立起有效的股东制衡机制；在外资并购监管方面，建议借鉴美国的混合立法模式，建立起从属于《反垄断法》之下的《外资并购审查法》；在反收购方面，建议政府通过建立统一规则维护公司控制权市场的活力，慎重使用行政性直接干预手段，同时，鼓励公司建立适度的反收购防御机制，防止公司控制权的过度动荡；在退市制度方面，建议完善退市决定不服的救济机制以及进一步细化相关退市指标等；在控制权市场方面，建议完善多层次的资本市场体系，大力推进市场化的发行制度和监管制度；在优化经理人经营控制权收益机制方面，建议建立以激励机制为主、补偿机制为辅的经理人控制权利益机制，大力培育经理人市场；在保护控股股东适度行使控制权方面，建议推进集团立法，界定控股股东行使适度控制权的合法性，激励积极股东行为。
本文力图在三方面有所创新：第一次从配置、更迭以及退出机制形成闭环的方式对中国上市公司控制机制进行较为全面的研究；将博弈论、行为经济学、制度经济学理论结合运用于中国证券市场重大的制度性改革-股权分置改革实践中，通过股权分置改革前后数据对比，分析股权分置改革对我国上市公司控制权的配置、更迭等方面产生的影响；比较全面地研究了中国上市公司控制权的退出机制，特别是具体分析了我国2007年6月新《破产法》实施后将对我国上市公司退出机制产生的影响，具有一定的前瞻性。