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在过去的二十多年间，股票期权已经成为一种非常普遍的企业管理人员的长期激励方式。西方发达国家在股票期权方面都有着丰富的经验。近些年来，中国的很多上市企业也采用股票期权作为高层管理人员激励报酬方案的主要内容。一般来说，股票期权等长期激励方案之所以受欢迎主要基于三个方面的假设：一是可以将管理人员的报酬与公司股票价格联系起来，进而协调股东与管理人员的利益。另一方面是，创业企业为了减少现金流出而授予管理层股票期权。第三方面，按照大多数国家的现行税法，股票期权等均具有税收上的优势。文章的研究侧重于股票期权的税收方面。首先，文章介绍了以美国为首的发达国家股票期权制度及我国的股票期权税收实践现状。其次，文章还着重分析了股票期权的税收负担问题，对主要国家的股票期权制度进行了比较分析，并运用委托-代理理论的研究方法分析了税收负担对股票期权激励作用的扭曲，提出了股票期权税收的经济后果观。再者，文章对股票期权资产税收性质进行了契约经济学分析，讨论了股票期权资产税收的经济本质和理论内涵。最后，文章提出了构建我国股票期权税收政策的合理化建议。