【摘 要】
：
20世纪后期出现了对于银行业未来发展具有重大意义的两项创新,一个是巴塞尔资本协议,另一个则是信用衍生工具。前者几经修改完善已成为国际银行监管的准则,在发达国家率先得
论文部分内容阅读
20世纪后期出现了对于银行业未来发展具有重大意义的两项创新,一个是巴塞尔资本协议,另一个则是信用衍生工具。前者几经修改完善已成为国际银行监管的准则,在发达国家率先得到实施,发展中国家也将适时在本国予以推行。后者是金融创新的产物,其转移信用风险的功能使得它成为欧美银行业信贷资产组合管理的有力工具。它提高了金融机构管理资产的灵活性,扩展了金融市场的广度和深度,提高了金融服务业的效率。本文将巴塞尔新资本协议之下信用衍生工具在银行风险管理中的作用与意义作为主要研究内容。本文首先全面解析了信用衍生工具,尤其是信用违约互换与总收益互换;随后以信用衍生工具在巴塞尔新资本协议之下的合规运用作为切入点,论述了信用衍生工具对于我国银行风险管理革新的积极意义,并提出了相应的政策建议。作为文章的关键部分,本文最后以Holmstr(o|¨)m与Tirole(2000)所提出的外部融资模型作为基础,通过对其重新表述并加以拓展,建立了一个纳入巴塞尔新资本协议与信用衍生工具的银行家.监管者静态博弈模型,对银行使用信用衍生工具规避信用风险的经济决策进行理论分析。作为上述分析的结果,本文论证了最低资本充足率要求之于审慎监管的必要性,并在一定假设条件下,推导出了该最低资本充足率和银行的最优对冲比率。
其他文献
分析了QT400-15铸件球化率达不到90%的原因,并对各种提高球化率的措施进行了试验,最后通过采用降低原铁液的w(Si)、w(S)量,对铁液进行预处理,更换球化剂、孕育剂等措施,使球
随着各国之间商业交往的深入发展,跨国公司在商业活动中采取各种违法行为以获取商业利益,尤其通过贿赂外国官员、国际组织官员等人员来牟取利益的行为越来越严重。2008年的“
虚开增值税专用发票罪是刑法中为数不多的可以适用死刑的罪名。据统计,自1994年至2004年,全国涉及增值税专用发票犯罪的案件多达上万起,增值税成为犯罪发生率最高的税种。由
房地产业经过几十年的发展,特别是最近几年的迅猛发展,已经成为国家支柱产业。但是,房地产业的发展过程中也存在一些非理性的因素,主要表现在房价的过快上涨已经远远超出中国
马厂箐铜钼金矿床是“三江”成矿带上与喜马拉雅期富碱斑岩有关的典型矿床之一,产于大陆碰撞造环境。通过研究,查明了矿区岩浆演化序列、蚀变矿化分带规律、流体演化以及控矿
81年前,《大公报》"九·一八"特刊独家发表《东北勘察记》,轰动了全中国。这事件的后面有一桩潜入日伪满区秘密采访的爱国壮举:《大公报》高层密谋派员潜入东北搜集伪满建国
物流成为“第三利润源泉”已成为业界共识,而物流成本管理也日益成为人们研究所关注的重点。本文研究的主要目的是构建一套较为完整的物流成本管理会计理论体系用以指导实践,
激光振荡器和激光放大器中激光晶体的热效应对光束特性有着重要的影响,不仅改变了光束的波前,还影响了光束的偏振态。基于激光晶体内的弹光效应,通过对光率体的主轴化,研究了
数字技术的迅猛发展和广泛应用催生了数字化时代。在此技术基础上,以互联网、手机媒体为代表的新媒体在全世界范围内蓬勃发展起来。新媒体的兴起对人们的意识形态、生活价值
对发酵青霉素萃取助剂的种类及效果进行了综述,重点介绍了乙氧基脂肪二胺和脂肪酰胺复配破乳剂,并以牛油二胺和环氧乙烷为原料,氢氧化钾为催化剂,合成了乙氧基脂肪二胺,环氧