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改革开放三十多年来,中国经济一直处于高速增长之中,GDP从1978年的3624.1亿元人民币增长到2010年的397831亿元人民币,增长了109.8倍,一跃成为世界第二大经济体①,堪称世界经济史上的“奇迹”。我国之所以能够取得如此辉煌的成就,外商直接投资起到了非常重要的作用。当我国经济发展到一定阶段之后,利用外商直接投资也产生了一些问题,包括:要不要继续吸收外商直接投资、如何应对我国经济对外资存在过度依赖、如何更有效利用外商直接投资来促进我国经济全面协调发展、以及如果应对外商直接投资产生的环境污染等问题。这些问题都是我国当前亟待解决的课题。本文综合运用规范分析与实证分析,定量分析与定性分析等研究方法,对外商直接投资与我国经济增长进行系统探究。 首先,论文从界定外商直接投资与经济增长相关概念出发,系统梳理国内外学者对外商直接投资与经济增长研究现状与进展,概述已有研究的成果和可以进一步拓展领域。在此基础上,提出本文研究思路、框架结构与技术路线。 其次,论文构建研究外商直接投资与经济增长的理论基础。通过全面、简要、系统梳理外商直接投资理论、经济增长理论与发展中国家利用外资理论,为全文提供理论铺垫。 第三,我国外商直接投资的历史演变与现状分析。论文使用1978年以来外商直接投资相关数据,从其发展阶段、空间分布、来源结构、行业布局和进入方式变迁等五个维度,回顾我国引进与使用外商直接投资的历史演进与现状,为全文分析提供历史背景与现实基础。 第四,外商直接投资与我国经济增长的长期均衡与短期变动分析。论文对外商直接投资在我国经济增长中的作用进行分析,全面揭示其对我国经济增长的直接与间接作用机制。论文使用1983-2009年外商直接投资存量、GDP、资本存量和国内投资等宏观经济数据,运用VAR模型、协整检验、脉冲响应与Grange因果检验等实证方法,研究外商直接投资与我国经济增长的长期均衡关系与短期变动,从而考察外商直接投资在我国经济发展中的作用。 第五,基于时变参数模型的外商直接投资与我国经济增长动态关系分析。论文构建基于总需求角度的外商直接投资、国内投资、国内消费与经济增长的时变参数模型,使用1996-2010年季度数据,实证分析外商直接投资、国内消费与国内投资对我国经济增长促进作用的变动过程与趋势。同时比较分析外商直接投资与国内投资效率问题。 第六,外商直接投资促进我国经济增长的技术溢出效应分析。论文在全面揭示外商直接投资技术溢出效益的作用机制基础上,构建以内生经济增长理论为指导,以外商直接投资存量为内生变量的经济增长模型,使用我国1983-2009年宏观经济数据,实证研究外商直接投资技术溢出效应和对我国技术进步作用,检验“以市场换技术”战略实施效果。 第七,外商直接投资、环境污染与我国经济增长分析。论文在探讨外商直接投资、环境污染与经济增长的作用机制基础上,分析他们之间内在关系。论文使用1991-2009年全国,以及29个省、市、自治区5种工业污染物排放量数据,采用改进熵值法计算环境污染综合指数,并以此指数分析全国与各地区环境污染状况。论文使用面板数据,对全国和各区域外商直接投资、环境污染和经济增长进行了实证分析,验证“环境库兹涅茨曲线”存在情况、“污染天堂假说”和“向底线赛跑假说”。 第八,研究结论与对策。论文依据外商直接投资与我国经济增长相关理论和前文研究结论,结合我国利用外资中出现的问题,提出如何有效利用外资,促进我国经济又好又快发展的对策与建议。并指出本文研究进一步提高完善之处与未来研究展望。 本文创新有以下几方面: (1)理论与实证模型创新:论文从外商直接投资理论与经济增长理论出发,全面分析与探讨外商直接投资对经济增长的直接与间接作用机制;外商直接投资促进经济增长的技术溢出作用机制;外商直接投资、环境污染与经济增长作用机制。在上述理论基础上,构建如下实证模型:外商直接投资、国内投资、国内消费与经济增长的时变参数模型;以新增长理论为基础,使用外商直接投资存量内生促进我国技术进步的实证模型;考虑外商直接投资影响的库茨涅茨环境曲线实证模型。 (2)研究方法较为先进:论文使用协整理论,Granger因果关系检验,以及脉冲响应研究外商直接投资对经济增长的长期均衡与短期变动关系;使用状态空间模型与卡曼滤波方法动态分析外商直接投资对我国经济增长作用的变动轨迹;使用VAR模型与协整理论研究外商直接投资促进我国经济增长的溢出效应;使用面板单位根检验与面板协整等方法研究全国、各区域(东、中、西部)外商直接投资、环境污染与经济增长之间关系。 (3)数据翔实充分:在分析时,年度数据跨度为1978至2009年,季度数据跨度为1996至2010,面板数据跨度为1991至2009年;科学估算外商直接投资存量、资本存量、制度变迁、人力资本等数据;使用改进的熵值法计算出1991至2009年间29个省的环境污染综合指数。 (4)得到的结论与观点具有一定启发性: 一、论文在对外商直接投资与我国经济增长的长期均衡和短期变动研究中发现:外商直接投资对我国经济增长的促进作用是通过直接的资本效应与间接的外溢效应共同实现;外商直接投资与GDP、出口额、国内投资、资本存量、技术进步、制度变迁、产业结构变化和人力资本之间都存在长期稳定的均衡关系,且对这些变量都有显著的正向促进作用;外商直接投资促进我国经济增长的同时,受我国经济实力、出口贸易、制度变迁和人力资本等多种因素的共同制约。 二、论文在对外商直接投资与我国经济增长的动态关系研究中发现:从时间变动角度来看,外商直接投资、国内投资、国内消费与经济增长之间存在的长期均衡协整关系具有时变特征,即前三者对经济增长的促进作用随着时间推进而变动;外商直接投资促进经济增长的作用有限并呈下降趋势,且远低于国内消费与国内投资作用,我国经济增长仍需依靠内需拉动;虽然国内投资在总量上远高于外商直接投资,对经济增长拉动作用较大,但其投资的产出—效率和产出—利润率都低于外商直接投资。 三、在对外商直接投资促进我国经济增长的技术溢出效应研究中发现:外商直接投资总体上对我国技术进步有促进作用,但其主要依靠外资企业自身生产率的提高,外资企业所拥有的各方面优势并没有对国内企业产生足够的技术扩散与溢出,造成技术溢出效应不明显;我国实行的“以市场换技术”策略效果有限;我国外商直接投资技术溢出效应较弱,主要原因为外资企业技术溢出供给短缺、国内企业吸收能力不足、技术溢出渠道失效和我国外资政策扭曲等。 四、在对外商直接投资、环境污染与我国经济增长研究中发现:全国环境污染状况不断恶化,环境质量不断下降,环境质量呈现出“东部相对改善,中、西部地区绝对恶化,西部地区恶化加剧”的区域变动态势;实证研究发现,外商直接投资恶化我国环境质量,继而证实“环境污染天堂”和“向底线赛跑”等假说;利用库茨涅茨环境曲线研究表明:经济增长与环境污染具有地区差异性。 本文的不足之处:一是,对于外商直接投资与经济增长研究是一个系统工程,不仅需要适合中国国情的理论支持,还需要大量模型、数据与实证分析。本人由于学习生活背景和能力限制,不能提出具有一般意义上的理论模型。二是,本文研究多从宏观角度和总量角度进行分析外商直接投资与我国经济增长问题,较少考虑外商直接投资与我国经济增长的微观机制,这需要在今后研究中重点突破。 总之,外商直接投资与我国经济增长是一个长期问题,不可能一蹴而就,本文的研究带有探索性和局限性,有待进一步深化和完善。