上市公司内部控制信息披露质量影响因素研究

• 作 者: 郑琼
• 发表日期: 2012年01期
• 关键词: 内部控制 信息披露 披露质量

近年来,在世界范围内爆发了一系列的财务舞弊案件,使得上市公司在提供的内部控制信息的真实性方面产生了信任危机,同时也在提醒着投资者和上市公司,完善、有效的内部控制系统是对公司长远发展的保证。公司所披露的内部控制信息的质量,不仅是对自身已经建立完善的内部控制系统的反映和对信息披露责任的认识,更影响投资者、债权人以及监管者的判断和决策。为保证投资者的利益,2002年美国国会通过并颁布了《萨班斯法案》,对上市公司披露内部控制报告提出了强制性要求。与此同时,越来越多的国家及地区都要求强制披露内部控制信息。我国也在不断的完善相关法规,对内部控制信息披露提出了更高的要求,因此对公司内部控制信息披露质量分析及如何建立完善有效的内部控制信息披露制度的研究具有重要意义。本文在研究了国内外的相关文献和相关理论的基础之上,提出构建内部控制信息披露质量的评价模型,以内部控制五要素作为基准,并做充分的细分和拓展。运用描述性统计的方法,对房地产上市公司披露的内部控制信息进行评价分析,最终得到房地产上市公司内部控制信息披露质量结果,并以此作为实证研究中的被解释变量。在解释变量方面,从公司运营特征、公司治理结构和审计机构特征三个方面选取的。进行多元线性回归,最终得到实证结论,认为内部控制信息披露质量与公司风险显著负相关,与公司盈利能力、董事会规模和公司规模显著正相关。本研究的创新之处在于采用了内容分析法构建了内部控制信息披露质量的项目量化表,将披露的文字性的内部控制信息进行定量化。其次在研究数据方面,选取的是2010年房地产上市公司的数据,这是按照2009年7月启用《基本规范》新规定发布的数据,不同于过去自愿披露阶段的随意性和简单化的形式。