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随着我国银行业股份制改革的深化,大量银行纷纷上市,“股东至上”的公司治理结构和资本经营的理念日渐为人们所理解和接受。基于价值最大化的银行经营管理被提到非常重要的位置上来。只有真正创造价值的银行才具有强大的竞争力获得可持续的发展。而如能有一套科学的经营绩效评价方法,将会对银行价值的增长的实现有着不可小觑的作用。
长期以来,银行经营绩效衡量大多运用传统的财务方法。尽管这些传统方法简便易行,但由于其指标直接来源于银行的财务报告,从而无法克服会计信息的缺陷真实有效地反映银行的创值情况。而目前国际上广泛采用的一种方法一经济增加值法即EVA法为解决这一问题提供了可借鉴的思想方法。
与传统的利润指标相比,EVA方法最大的特点是以银行价值为核心,考虑了股东提供资本的机会成本,并将其量化记入了企业业绩评价指标中,弥补了传统业绩评价指标只对债务资本予以考虑而忽略股东资本成本的缺陷。同时,EVA指标在计算时通过一系列的会计调整尽量剔除传统会计原则所带来的影响,使其更准确地反映企业的真实业绩,并将股东财富与企业决策通过以EVA为基础的激励机制紧密联系在一起,显示了一种新型的企业价值观。并且,这在一定程度上也解决了银行管理层和所有者目标的分歧。
论文对传统的银行绩效评价方法和EVA评价方法进行系统分析并比较。首先,选取了14家上市银行2008年的财务数据,采用EVA方法对其价值创造情况进行评价分析,然后选用EVA回报率最高的招商银行2005—2008年的数据进行进一步的统计分析研究。研究显示,传统的绩效评价方法不能准确地对银行的绩效进行评价,只能反映银行经营的表面现象:EVA绩效评价方法考虑了银行经营的全部成本,更能反映银行某一时期的经营状况,更有利于投资者做出判断；对于EVA绩效评价方法,EVA回报率相对来说更能反映银行的价值创造能力。研究最后提出建议:我国上市银行的管理中应该引入EVA的理念并建立EVA指标体系,强化对银行经济资本的约束作用,注重对银行经营过程中隐性成本的管理,处理好业务发展、风险控制与成本管理之间的关系。