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私募股权投资在我国的资本市场上正扮演着越来越重要的角色。作为一种重要的融资方式,私募股权投资在为被投资企业提供资金支持的同时,还为其提供了客户导向的增值服务。深入研究私募股权投资对公司绩效的影响,对于促进实体经济和资本市场之间的良性互动和国民经济发展都有着重要的意义。理论上,私募股权投资能够通过为企业提供全面的增值服务、改善投资者与管理层的委托代理关系、优化公司的治理结构、改善公司的激励及约束机制等,能够对公司的经营绩效产生积极地影响。山东省作为我国经济总量排名靠前的大省,各地不仅拥有众多优质企业,还都具备私募股权投资必备的产权交易平台,其私募股权投资市场十分活跃。本文首先对私募股权投资对上市公司绩效影响的理论基础和影响机制进行了系统的阐述。然后,从投资规模、行业分布、投资策略等方面对山东省私募股权投资市场的发展状况进行了分析,并进一步分析了山东省私募股权投资市场所存在的问题。通过选取山东省从2010年至2014年期间实现首次公开发行的54家上市公司,自2011年起连续3年的财务评价指标为样本,按照有无私募股权投资背景分为两个对照组,通过因子分析法和Mann-Whitney U检验方法进行实证对比研究发现:从综合得分角度看,有私募股权投资支持的山东省上市公司的综合得分显著高于没有私募股权投资的企业,即私募股权投资对山东省上市公司绩效具有积极的影响。从各因子角度看,私募股权投资能够通过提高山东省上市公司的偿债能力,盈利能力,股东获利能力提高山东省上市公司绩效。从行业角度看,私募股权投资对山东省的电子信息行业和医药行业企业的绩效有积极的影响,对塑料制品行业、化工行业、材料等行业的绩效的影响不明显。最后,本文从拓宽资金来源、发挥中介机构的集聚作用等方面,提出促进山东省私募股权投资市场发展的建议。