我国商业银行理财业务发展策略研究

• 作 者: 窦文扬
• 机 构: 中国社会科学院
• 出 处: 中国社会科学院研究生院 中国社会科学院
• 发表日期: 2013年期
• 关键词: 商业银行 理财业务 业务模式 盈利方式

自2004年11月光大银行发行第一款投资于银行间债券市场的理财产品以来，资产管理类理财业务在我国的蓬勃发展即将进入第八个年头，已成为商业银行推进综合化经营战略的重要载体和提高中间业务收入的重要手段。但在理财业务繁荣的表象下面仍隐藏着许多深刻的问题，既包括我国金融市场欠发达、监管体系滞后等外部障碍，也包括商业银行内控建设及风险管理欠缺，投资管理能力有限等内部瓶颈。因此，面对巨大的市场前景以及严峻的市场形势，研究商业银行理财市场的现状、业务模式、盈利方式以及面临的机遇与挑战对于商业银行提高竞争力、创造经营效益具有积极的现实意义。　　本文的研究本着“阐述理论——分析现状——发现问题——剖析原因——提出策略”的思路，首先对商业银行理财业务进行阐述，明确其定义及内容;其次对我国商业银行理财业务的现状进行分析，得出在业务发展过程中存在的问题与障碍，并剖析导致这些问题的根源，最后提出相应的发展策略。　　本文正文部分主要分为四章，第一章为商业银行理财业务的基本概念，本章就商业银行理财业务的几个重要概念作出界定，并明确其业务构成及其影响因素。第二章为我国商业银行理财业务的发展状况，首先按照时间顺序阐述了我国商业银行理财发展的历程;其次从理财发行数量与规模、收益类型、期限结构及投资方向四个方面对理财业务的运行现状进行分析;第三部分则阐述了我国商业银行理财业务的三种主要创新模式;最后从顺应宏观经济环境、监管环境、行业趋势及市场需求四个方面剖析了理财业务发展的动因。第三章为我国商业银行理财业务面临的发展机遇与挑战，首先明确了理财业务为商业银行经营战略转型具有重要的意义，是具有巨大发展潜力和市场空间的朝阳业务，其次则从外部障碍和内部瓶颈两个方面分析商业银行所面临的挑战。第四章为我国商业银行资产管理类理财业务的发展策略，针对存在的问题与障碍产生的根源明确我国商业银行理财业务的发展策略，提出了“监管理念从以资本为核心转向以投资者保护为中心，商业银行内部管理机制从粗放式迈向精细化，理财业务投资运作从单一产品向综合平台迈进”三个层次的发展战略。