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美国次贷危机引发的全球金融危机,波及了全球金融系统,各大金融机构的破产重组改制引起了各国对金融系统稳健性的关注,金融体系是一国经济的根本所在,它的稳健性极为重要。尽管我国金融体系对外开放的程度有限,但金融危机已经波及我国实体经济,作为出口大国,我国的进出口对GDP贡献很大,导致我国经济增速下滑,并间接对我国金融机构造成了影响。农村信用社属于银行类金融机构,其仅次于国有商业银行和股份制商业银行,贷款规模居全国金融机构第三位,但其与商业银行在结构、性质、服务对象等各方面都存在不同程度地差异。农村信用社是农村分支机构最多的金融机构,是三农的主要资金来源和金融枢纽,其担负着服务“三农”的重任,在金融危机的大环境下,国家要求其要加大对中小企业和“三农”的信贷支持力度,因此其本身经营的稳健性即成为重要的前提。为更好地为“三农”提供服务,更好地发挥支农效应,农信社首先要为自身的风险状况加以控制,建立科学、适用、灵敏的风险监测与预警指标体系,根据预测的风险状况采取适当措施,化解风险,将危机扼杀在摇篮之中,这对于我国农村信用社更好地为“三农”服务具有重要意义。
另外,由于20世纪90年代金融危机的频发,巴塞尔委员会对资本协议进行了修改,新资本协议主要由三大支柱组成,在第二支柱监管部门的监督内容中,新资本协议提出信用风险的监管资本应足以应对复杂且难以预测的经济环境,能够覆盖可能发生的损失,要求银行应进行保守的压力测试,以预测银行为应对极端事件带来的损失需要持有的资本量,可将压力测试作为银行持有超额资本的技术手段之一。许多世界发达国家的银行体系已展开了压力测试,但在我国这项技术目前还处于探索发展阶段,压力测试尚未得到全面推广。因此,基于巴塞尔协议的要求和建议,结合我国实际情况,对我国农村信用社进行压力测试对于农村信用社的风险防范和稳健发展有着深远的意义。
本文主要内容共分5章。第1章,引言。首先介绍了本文的写作背景及研究意义；其次,简述了金融风险管理理论的发展过程、巴塞尔协议的主要内容以及当前的风险度量方法,并对国内外有关农村信用社的研究文献进行了综合评述,最后具体提出本文要研究的问题及基本框架。第2章,我国农村信用社的风险分析。首先分析了我国农村信用社与商业银行的结构差异,也是本文研究视角的意义；其次介绍我国农村信用社的经营现状,经营管理中存在的各种问题以及面临的风险:最后对我国农信社的风险源进行分析,即对其风险形成机制进行分析,研究我国农信社的现状及其面临的各种风险是如何引起的。第3章,我国农村信用社的风险监管指标体系。首先,提出农信社风险监测指标体系的研究框架。本文在前人研究的基础上,根据巴塞尔协议的要求,形成构建指标体系的设计思路,指标要具有科学系统性、实用灵敏性、可操作性等特点；其次,构建风险监测指标体系。通过理论与实证分析选取构建适合我国农信社的风险监测指标体系,包括信用风险、市场风险、流动性风险和操作风险四个方面的指标；最后,简介本文进行风险监测与预警将使用到的模型。第4章,本文将根据新巴塞尔协议的主要内容及其提出的建议,对我国农村信用社的主要风险——信用风险进行了压力测试,由于贷款是最大且最明显的信用风险来源,根据农信社贷款实际情况,本文以农信社的贷款违约率为因变量,运用Logistic回归模型研究GDP增长率、居民消费价格指数CPI增长率和城镇居民人均收入等宏观经济变量对农信社贷款违约率的影响；第5章,我国农村信用社风险监测与预警的实证研究。本文以辽宁省A市农村信用社的原始数据为基础,利用因子分析法对农村信用社的风险状况进行了综合评价,并运用ARIMA模型对原始指标及因子分析合成指标2010年1～6月的数据进行了预测,从而对农村信用社的未来6个月的风险状况进行预测。
本文通过分析,首先根据农村信用社的特殊性和风险来源,构建了一套风险监测与预警指标体系,指标体系包括区域宏观经济指标、金融体系脆弱性指标和农村信用社微观指标。其次,根据巴塞尔新资本协议的内容,本文对农村信用社对主要的风险——信用风险进行了压力测试,以贷款风险违约率作为因变量,通过将其进行Logit转换与宏观经济变量建立Logistic回归模型,结果发现,名义GDP增长速度、居民消费价格指数CPI增长率和城镇居民人均收入对贷款违约率的影响显著,通过情景分析,可以看出名义GDP增长率对违约率的影响最大,GDP增长率的波动会引起违约率较大幅度的波动。根据估计出的违约率PD、违约风险敞口EAD、违约损失率LGD,本文根据巴塞尔协议对预期损失EL和非预期损失UL的定义,计算出在不同的假设情景下,农信社可能发生的预期损失和非预期损失,此数值可作为农信社计提贷款减值准备和确定经济资本的依据；再次,本文利用因子分析法对农信社的风险状况进行综合评价,并利用ARIMA模型对2010年1-6月的数据进行了预测,得到风险水平有所下降但仍处于较高水平的结论。