风险偏好异质性对医疗保险市场参保行为的影响研究

• 作 者: 朱岳树
• 出 处: 湖南大学
• 发表日期: 2015年期
• 关键词: 风险偏好异质性 非逆向选择 逆向选择 医疗保险市场

保险市场逆向选择问题一直是理论界和实务界关注的焦点问题。传统信息不对称理论在风险偏好同质性假设下,得出保险市场会出现逆向选择现象的论断。然而大量学者相继在保险市场中检验出非逆向选择现象,并发现风险偏好异质性是非逆向选择出现的重要原因。为了清楚地解释非逆向选择形成的原因,本文运用数学、保险学与计量经济学知识,从理论与实证两个层面上分析风险偏好异质性对保险市场出现非逆向选择现象的影响机理,并运用中国医疗保险相关数据进行实证检验。首先,以经典R-S逆向选择理论模型为例,反思其假设、分析框架与研究结论,探讨传统理论为何得出逆向选择的结论。研究表明,传统理论存在一维异质性假设,即保险市场投保群体仅存在个体风险差异。在此假设条件下,风险成为影响合同选择与市场运行的唯一因素,保险市场出现高(低)风险群体选择高(低)保障合同的逆向选择。然后,以R-S模型分析思路为框架,放宽风险偏好同质性假设,利用空间状态图、具体效用函数及算例的方式分析风险偏好异质性下,保险市场投保群体的参保行为。研究表明,在存在风险与风险偏好二维异质条件下,保险市场不仅可能出现逆向选择现象而且可能出现非逆向选择现象,风险偏好是非逆向选择形成的主要原因。最后,利用风险资产占总资产比重来衡量风险偏好,使用中国健康养老与追踪调查数据进行实证检验,检验风险偏好与保险以及风险之间的关系、中国医疗保险市场是否存在风险偏好异质性,风险偏好异质性是否导致正向选择。研究表明:(1)投保群体存在明显的风险偏好差异;(2)风险偏好与保险保障程度之间存在负相关,风险偏好与健康风险之间存在正相关,风险偏好增强了保险保障程度与健康水平的正相关性;(3)医疗保险市场中存在正向选择现象,且风险偏好增加了正向选择现象出现的概率。