利率市场化进程中的我国商业银行利率风险管理

• 作 者: 李浩然
• 出 处: 河北大学
• 发表日期: 2005年期
• 关键词: 利率市场化 利率风险 商业银行 利率风险管理

利率市场化是经济和金融实现真正市场化的关键,是我国加入WTO 后参与国际竞争的需要。继续深入推进利率市场化改革已成为当前金融体制改革的重中之重。随着我国利率市场化进程的不断加快,存贷款利率波动更加频繁,利率风险将逐渐成为商业银行最主要的风险。因此,面对利率市场化,我国商业银行如何识别、度量和管理利率风险就成为当前商业银行急需研究的重要课题。本文将试图对上述问题进行分析,全文共分四章。第一章对利率市场化的相关概念进行阐述。首先介绍利率市场化的内涵,继而阐述了我国利率市场化改革的必要性。然后分析我国实施利率市场化后,由于利率环境的变化将给商业银行带来的正负两方面的影响。在我国整体金融市场还不成熟,商业银行自身管理有待提高的情况下,利率市场化所带来的负面影响会更大些,利率风险难以避免。第二章深入分析我国商业银行所面临的利率风险。阐明了利率风险的含义及表现形式。利率市场化后商业银行面临两类利率风险,一是利率市场化初期,由于中央银行利率管理机制的转变形成的阶段性风险;二是利率市场化后由银行内部利率风险管理机制引起的恒久性风险,主要包括重新定价风险、收益曲线风险、基准风险和期权性风险。第三章介绍西方商业银行利率风险的管理方法。首先对利率风险进行度量,主要介绍了西方商业银行常用的三种度量方法,即敏感性缺口分析、持续期缺口分析和风险价值分析法。然后,在准确识别和衡量利率风险的基础上,介绍了两种控制利率风险方法:资产负债管理和利用衍生工具进行风险规避。第四章对我国商业银行利率风险管理的现实策略进行探讨。我国的金融环境、金融市场以及商业银行发展的都不太成熟,西方商业银行先进的利率风险管理方法还不能直接应用于我国。因此,我国商业银行应从自身实际情况出发,进行利率风险的集中化管理,在有效防范风险的同时,提高银行的整体效益。此外,商业银行应加大金融衍生工具的创新力度,有效地规避利率风险。