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20世纪70年代以来,衍生金融工具发展迅速,因为其规避风险和投机套利的功能为金融机构、非金融性公司、企业和投资者提供保值、风险管理、资产组合管理等服务,由于其在市场博弈中所表现出的较强的规避风险和获利能力使其成为公司以及投资者套期保值和投机获利的良好工具。伴随衍生金融工具在世界范围内的普及使用,其对宏观金融运行的影响及在微观公司理财中的重要作用日益凸显。当前经济环境下我国金融市场还处于初级阶段,仅有少数金融机构和企业使用衍生金融工具。一般企业和投资者对衍生金融工具的接触和了解都甚微,更谈不上在理财活动中有效使用其进行规避风险和获得利润。我国金融市场发展迅速,国家对衍生金融工具的限制也在逐步放开,衍生金融工具也日渐为人们所熟知,在不久的将来它必将成为企业理财的重要工具,伴随着衍生金融工具交易量的迅速扩大,其本身蕴藏的巨大风险也日益显现出来,波及全球的金融危机、金融风暴络绎不绝,而似乎每一次都能与衍生金融工具联系起来。面对衍生金融工具自身强大的避险功能以及同样强大的自身风险,我国企业应如何善加利用其利而避其害,是本文想要讨论的主要内容。本文以探讨衍生金融工具在公司理财中的运用为目的,期望通过对衍生金融工具基本概念、特征、风险等基本理论的分析,企业在融资活动、投资活动以及资产负债管理、利润分配管理等理财活动中如何利用衍生金融工具降低成本、规避风险、获取收益等,以及企业在理财过程中运用衍生金融工具时应注意的问题进行了探讨,为衍生金融工具更好地发挥在公司理财中的作用及其相应的风险管理方面提出一些有意义的建议。假如不参与衍生金融工具市场,企业就损失了强大的避险工具和风险收益,会在国际竞争中将自身暴露在众多不确定的风险中。衍生金融工具是把火,善加利用,我们可以受益于它,使其为我们服务,否则就是引火自焚,这也是我们研究衍生金融工具的主要目的。只有深入地研究各类衍生金融工具的特点、避险功能、自身存在哪些风险,才能做到知己知彼、游刃有余,才能在市场中屹立不败。