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金融风险是当今经济发展的敏感话题，而金融风险中的证券公司风险又是一个极端重要和极其敏感的部分。证券业是一个充满了风险与机遇的行业，这是由它的行业特征决定的。近年来，我国证券公司风险不断爆发，一些相当规模的证券公司如南方证券、鞍山证券、大连证券等因挪用客户资金无法保证客户资金的足额兑付而相继被中国证监会撤消、关闭、停止经纪业务或行政接管，还有一些证券公司因其经营中产生了过高的风险未能得到有效化解，严重地影响到我国证券市场的稳定发展。我国证券市场出现的这一系列的不良状况充分地说明了我国证券经营机构风险管理意思淡薄，管理机制也很不完善，存在内部控制机制和内部控制制度不健全、风险控制不严的情况。因此如何提高我国证券公司风险管理水平是一个紧迫而又重要的课题。
本文共分四个部分，第一部分首先概述了证券公司风险的基本理论，包括证券公司风险的基本内涵、特征、分类情况及风险形成的原因等。并根据我国证券市场具体情况，我国证券公司面临的风险分为八类，分析了各类风险形成的原因，然后对我国证券公司内部风险的影响因素进行了剖析。从对我国证券公司内部风险因素的分析，我们发现造成我国证券公司风险的根本原因是证券市场环境即证券公司的融资渠道窄、股权分布集中度高、业务价值创造能力低下、盈利模式单一。第二部分介绍了各种风险测度方法，并进行了对比分析。文中重点介绍了VAR法。对计算VAR的三种方法即方差—协方差法、历史模拟法和蒙特卡罗模拟法给予了详细的介绍，最后介绍了 VAR模型的准确性检验。为第三部分的实证分析做了很好的铺垫。第三部分首先介绍了如何识别我国证券公司面临的八大风险，然后以两只股票为例，阐述如何用 VAR法测度单个金融工具以及金融工具组合的流动性风险，分别得到两只股票的风险值（VAR）及它们的组合的风险值（VAR）。通过对两只股票风险值（VAR）大小的比较以及它们之间的相关性分析，给证券公司的投资提供一般性的参考意见；第四部分在研究前人相关文献的基础上，对如何评价证券公司的内部风险进行了思考，提出了指标体系构建的一般原则，构建了符合我国证券公司风险管理需要的风险预警指标体系.