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本文在B-S模型的基础上，引入BP人工神经网络对标的股票价格波动率进行估计，得到了基于BP神经网络波动率的期权定价方法。对我国市场上现有权证数据分别使用经典B-S公式、基于GARCH模型的定价方法以及本文提出的基于人工神经网络的定价方法进行研究，得出了基于BP神经网络波动率估计的定价结果最接近实际价格，经典B-S（即假定波动率为常数）的定价结果次之，基于GARCH的定价结果与市场实际价格相差最多的结论。