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长期以来，我国金融体系一直是以银行为主导。但是，26年来的金融改革，特别是随着金融市场的迅速发展，传统的金融体系格局正在悄悄地发生着巨大的变化。不仅已经为选择市场主导型金融体系创造了条件，而且，市场主导型作为中国金融体系未来的发展方向也越来越清晰。金融市场和金融中介在金融创新螺旋理论中是具有极大的互补性和相互依赖性的。金融市场与金融中介各司其职，金融中介通过创造市场基础的产品和加大已有产品的交易量来帮助市场成长，而市场则通过降低生产这些产品的成本，帮助中介创造更具特色的新金融产品。近年来我国债券市场的发展尤其是银行间债券市场的快速发展，使商业银行与债券市场在微观金融领域中表现出极大的相互依赖性和功能互补性，二者也在围绕着金融创新螺旋的规律相互影响和共同发展。
本文基于“我国正逐渐由银行主导型体系走向两种金融体系的融合”与“金融市场和金融中介在金融创新螺旋理论中是相互依赖性和互补关系”的理论前提下，从理论到现实，从宏观到微观，系统分析了银行间债券市场对商业银行的“替代性”影响向“互补性”影响的转变，同时借鉴了美国和日本等国的经验，提出了我国商业银行和债券市场的协调、和谐发展的对策，例如商业银行应尝试发行抵押担保债券和资产支持债券等衍生债券，解决商业银行资产负债不匹配的问题；要拓展商业银行主动负债业务；努力做强中间业务；积极探索适合我国的标准收益率曲线和基准利率，提高商业银行的产品定价能力等。从而也论证了债券市场和商业银行在金融创新螺旋的规律中相互影响和共同发展。在此基础上，提出了完善商业银行应对银行间债券市场发展的外部环境的对策建议。