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该文在吸收、分析、借鉴前人研究成果的基础上,结合当前中国国债市场发展状况,运用现代经济学、财政学、固定收益证券分析的研究方法与工具,对中国国债市场体系的制度设计、国债市场未来发展方向及对策提出了以下主要观点:第一、适当的可持续的国债政策有利于拉动社会投资、消除赤字效应、促进经济增长;第二、财政支出政策与财政收入政策的逆向运动加剧了中国债务风险衡量指标间的背离;第三、国债利率必将取代银行存款利率而成为市场基准利率;第四、不合理的国债市场组织结构降低了国债的流动性;第五、国债期货、国债期权是国债市场投资者避险的理想工具;第六、中国国债期限结构必然朝着国际化的方向改进;第七、国债回购套利组合模型的建立及风险规避;第八、现行国债净价交易制度存在问题剖析及解决方法;第九、国债定价错误实例分析及思考;第十、银行间债券市场、交易所债券市场的潜在风险分析;第十一、开展国债衍生产品的设计思路;第十二、提出加入WTO后国债市场对外开放的次序.