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审计工作，作为对经济活动进行鉴证和监督的一种机制，在一个高度专业化分工、经济主体之间彼此依赖、需要彼此沟通、信任，但又苦于信息不对称的经济社会中，具有重要的意义。而审计意见，作为注册会计师根据审计准则的规定在实施审计工作的基础上对被审计单位财务报表发表审计意见的书面证明，可以说是注册会计师审计工作结果的最为集中、凝练的表达，也因此而可能对有关主体的决策产生影响。关于审计意见资源配置功效的研究，其一是基于证券市场的研究，主要考察审计意见对股价的影响、审计意见的“信息含量”、“价值相关性”，对此，国内外学者们已有较为深入的研究；其二是基于银行信贷决策的研究，考察审计意见对银行信贷资源配置的影响、在银行信贷决策中的“信息含量”1、“价值相关性”，对此，国内还鲜见有关研究。因此，本文决定选取债权债务契约的角度，研究审计意见在我国银行信贷决策中的作用机制、决策有用性，进而提出有关政策建议，以期对进一步提高审计意见的价值有所裨益。
本文首先回顾了与审计和银行信贷决策有关的基础理论，从审计意见信息“供给者”的角度阐述了审计在社会经济活动中的价值、审计意见的历史发展、类型、内涵；从审计意见信息“需求者”的角度阐述了银行信贷决策的机理及审计意见在信贷决策(尤其是信贷配给)中所处的位置。接着，本文回顾了审计意见的基本概念及制度背景，以及我国银行信贷管理体制的变迁和信贷决策机制的发展。然后，本文沿着证券投资和银行信贷两条线索对有关审计意见信息含量的研究进行了文献回顾，并分析、比较了基于有效市场假说的经验研究法和基于模拟信贷决策的实验研究法在两类研究中的运用。
在实证研究部分，本文分别运用基于我国证券市场的经验研究法和基于我国商业银行信贷官的一个案例实验，从不同角度考察了审计意见在我国商业银行信贷决策中的有用性。其中，经验研究是利用上市公司的数据来间接体现审计意见在银行信贷决策中的有用性，实验研究则是直接考察信贷官对不同审计意见的反应，两者互相印证，互为补充、支撑，使研究基础更为扎实。
本文基于证券市场的经验研究发现，在其他条件相同的情况下，被出具非标意见的公司比被出具标准意见1的公司更不易获得银行借款。本文也发现，银行对带说明段的无保留意见和保留意见、否定意见、无法表示意见等其他三类非标意见并不作显著区分；对标准意见是出自“四大”还是“非四大”并不敏感；对标准意见背后是否有事务所变更情况并不敏感。本文还发现，获得非标意见的企业在政府干预弱的地区比在政府干预强的地区更不易获得银行借款。本文针对我国商业银行信贷官的案例实验发现，审计意见类型的不同会对银行信贷决策产生差异的影响，在其他条件相同的情况下，较之于被出具无保留意见的公司，被出具保留意见的公司所获得的银行风险评估值更高，获得银行贷款的可能性更低，银行给予的利率更高。
最后，在实证研究的基础上，本文提出了提高审计意见在银行信贷决策中的有用性的若干政策建议。