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本文利用2005年到2011年A股市场IPO数据，使用规范的分析方法，统计和描述了样本期内 IPO抑价现象，并运用计量经济学工具，采用统计分析和数据实证的技术检验了赢家诅咒理论在中国市场的适用性，并对新股长期表现进行了分析。对赢家诅咒理论检验结果表明，我国IPO市场也存在着赢家诅咒现象，但个人投资者的期望超额收益并不为零。本文认为，Rock模型在我国不成立可能是由中美两国IPO制度差异造成的。本文研究还发现，新股长期表现的研究对测量方法和比较基准的选择非常敏感。总体而言，样本期内我国新股表现弱势于比较基准。