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并购的市场效应，是指并购事件引起的股票价格变动给股东带来的超额收益。近年来，我国上市公司出现了跨国并购的浪潮。本文选取2001年6月到2009年6月期间14起跨国并购事件作为样本，利用事件分析法计算累计超额回报率，以此来度量跨国并购的短期市场效应。结果表明，跨国并购能够为我国上市公司股东带来超额收益，投资者对我国企业走出国门参与到全球的并购浪潮持有良好预期，但是不同行业存在差别。本文最后针对我国上市公司跨国并购市场绩效的行业差异，提供了一些解释。