【摘 要】
：
作为一种较为成熟的量化交易策略,统计套利策略早已被应用于发达资本市场的投资当中,与国外成熟市场相比,国内量化投资仍处于起步阶段,量化投资类产品的总体规模仍然较小,且
论文部分内容阅读
作为一种较为成熟的量化交易策略,统计套利策略早已被应用于发达资本市场的投资当中,与国外成熟市场相比,国内量化投资仍处于起步阶段,量化投资类产品的总体规模仍然较小,且量化类投资策略较为单一,缺乏多样化量化策略的支持。并且由于国内股市,期市相对来说不够成熟,经常处于大起大落的波动中,极需控制风险稳定收益的策略研究,而统计套利策略相比单边交易策略更为稳定,给资金带来的波动不会太大,因此有必要对量化投资统计套利进行深入而广泛的研究。本文研究的主要内容、研究方法及其结论:首先,对统计套利操作的前提,概念,量化交易理论以及统计套利策略模型的理论进行简要的介绍。其次,介绍了本文统计套利流程的设计,包括交易资产的选择,价差序列的计算,交易信号的设计及回测后的绩效评价等。其中重点介绍了统计套利的两种模型,包括布林带均值回归模型和伊藤择时策略模型。第三,实证研究部分,本文以选用螺纹钢期货的主力合约及次主力合约(RB1801和RB1805)为交易对象进行跨期套利为例,对涉及的两种统计套利策略进行了详细分析,并选用了1min,5mins,15mins三种不同频率的数据进行对比研究,以比较不同频率下的套利结果。通过将样本内训练得到的交易参数应用于样本外数据,对样本内与样本外套利结果从套利成功率、收益率、收益波动率等指标角度进行分析,验证了不同统计套利策略的效果并得出了相应的结论。研究结论:经过对两种策略在各数据频率的实证分析及比较后,得出以下结论:横向数据频率的比较上,数据频率越高,交易次数越多,盈利能力更强,但是套利成功率更低,且在风险控制上稳定性较差。纵向两种策略的比较上,布林带策略在各频率数据上都比伊藤择时策略的收益率更高,盈利能力更强。但是伊藤择时策略能有效过滤掉一些错误的交易信号,交易次数更少,但是成功率却更高,资产增长更加稳健,在风险控制上起着重要的作用。
其他文献
针对异步电动机直接转矩控制系统低速性能差的问题,提出了两项改进措施.首先在磁通观测器中增加定子电阻压降补偿,以此来修正定子磁通模型;其次采用三点式转矩调节器来优化空
目前关于传统文化，尤其是儒家思想的讨论，忽视了一个基本而重要的事实：中国近现代历史，同时也是儒学退却的历史。中国社会的现代化（现在仍在进行）和儒学的退却，本是一个进程的两个方面。在相当长的时间内．尤其对于大陆的学术界，这几乎是个常识性的问题。回顾若干年来中国传统文化的讨论，我们会发现有两个基本不同的取向：一种是批判～社会历史学的取向；一种是继承一哲学价值论的取向。就大陆学术界盲，八十年代中期前主要属于第一种．中期到目前基本属于第二种。不同的研究取向往往突出问题的某一重要方面，这是难免的。
为了解我国化工、石化工程的用水量，为实施国家的节水政策提供依据，对2000年以来，化工、石化系统的设计单位所承担的200余项工程设计的用水量进行了收集、统计、分析。从统计数
外圆锥的小端直径，内圆锥的大端直径至今没有一种直接测量的方法和量具，现在机械工人用间接的方法测量，非常复杂，不太精确，且不便于工人在加工现场测量，如果设计并制造了一种能直接
本文以我国职业篮球俱乐部上座率为研究对象，分析影响我国职业篮球俱乐部上座率的主要因素，提出提高我国职业篮球俱乐部上座率的主要对策。
介绍了混合型有源电力滤波器(Hybrid Active Power Filter,简称HAPF)的工作特点.基于该混合型有源电力滤波技术,并针对大容量谐波与无功补偿,提出了采用HAPF和电容器组并联补
现代科学技术和经济的发展使我国企业发展面临着新的环境,出现很多的机遇,也面临着更多的挑战。大数据、云计算等科技已经在很多行业的发展中得到了应用与推广,"互联网+"时代
该仪器利用PM2.5传感器、烟雾传感器等现代传感器技术采集空气指标,通过模数转换芯片ADC0804处理后传给单片机,单片机通过内部程序智能控制外部的触摸屏、空气处理器等外部设备工作,实现对空气指标的实时显示与处理,该设备可以应用在在车站、商场等公共场所,可对公共场所PM2.5、禁烟、下水道井盖安全等热点市政问题给予解决,具有重要的开发价值和社会意义。