A证券公司操作风险管理研究

• 作 者: 黄军书
• 机 构: 中山大学
• 出 处: 中山大学
• 发表日期: 2009年期

在过去几年里，国内30多家证券公司由于管理不当导致重组或破产，其中大多数都是操作风险相关的管理失败造成的。本文在研究国内外证券行业的各种操作风险事项、将来证券行业在即将面对的机遇面前所面临的不确定因素以及证券公司操作风险现状的分析等，基于全面风险管理、新巴塞尔协议等理论，借鉴国际先进的投资银行操作风险管理实践经验，结合证券行业自身的特点，对本人服务的证券公司行业存在的操作风险以及下一步如何进行操作风险的防范和控制提出建议。　　
本文根据国内国际证券业操作风险事件多发的形势，选择操作风险管理实践和研究相对滞后的证券行业作为研究的对象的行业背景；较为系统的归纳了操作风险概念、特点及分类，对国内外证券行业操作风险管理研究现状进行了综述，介绍了新巴塞尔协议关于操作风险相关内容介绍，介绍国际最佳证券公司操作风险管理实践，介绍了操作风险的识别与评估的常用方法；专章介绍了国内证券公司主要业务，即承销与保荐业务、经纪业务、自营业务、和资产管理业务等操作风险的识别，详细阐述了国内证券公司主要业务存在的操作风险点。　　
从A证券公司存在的操作风险点入手，针对A证券公司存在的大量操作风险控制点，提出了营造适宜的风险管理环境、对A公司所有业务操作风险进行有效管理、制定控制重大操作风险的策略及应急预案以及进行足够有效的信息披露等操作风险的管理建议。最后总结了全文，并指出了研究的不足。